خيارات خيارات برامج النمذجة
انقر على الروابط أدناه لقراءة أدوات التخطيط المالي للموظفين والمستشارين والشركات.
ميريكوردس هو حارس السجل على الانترنت ومحفظة تعقب لخيارات الأسهم الموظف (غير المؤهلين والحوافز)، الأسهم المقيدة، وحدات الأسهم المقيدة (رسوس)، وحقوق تقدير الأسهم (سار).
تخزين وعرض بيانات المنحة، بما في ذلك تواريخ الاستحقاق والانتهاء. مفيدة "ويزاردز" تسريع إدخال البيانات. نموذج التغيرات في أسعار الأسهم و "اعتبارا من" التواريخ لمعرفة القيمة الإجمالية والمكاسب الإجمالية. ترتيب المنح حسب تاريخ الاستحقاق التالي وتاريخ انتهاء الصلاحية ونوع المنحة، وغيرها من الميزات، مع عروض منفصلة للمخزون المقيد والسهم. معلومات منحة يغذي الآلات الحاسبة وأدوات النمذجة لدينا. بيانات منح التصدير إلى ملف إكسيل (مسو برو الأعضاء يمكن أيضا استيراد البيانات من ملفات إكسيل). تلقي تنبيهات للتواريخ الرئيسية أو القيم. وتشمل التحسينات لأعضاء بريميوم و مسو برو الرسوم البيانية الدائرية التفاعلية التي توضح ونموذج قيمة: المعلقة، يمكن ممارستها، والخيارات غير المستحق والسعر؛ والمخزون المقيد وغير المستحق. طباعة المقتنيات المنح في جداول جذابة والرسوم البيانية. برو الأعضاء يمكن بسهولة إدخال بيانات المنح للعملاء متعددة، وتتبع حيازات العملاء في شركات متعددة، والتبديل من عميل إلى آخر لعرض بسرعة المحافظ المختلفة. برو الأعضاء يمكن إنشاء بدف حادة المظهر من الجداول والرسوم البيانية للتواصل مع العملاء، مع كل اسمك وشعار الشركة. الجديد! استخدم محول العملات الخاص بنا لمعرفة قيمة الأسعار والمكاسب بالعملات الأخرى.
عندما يكون لديك أنواع متعددة من المنح، على سبيل المثال. وخيارات الأسهم ووحدات الأسهم المقيدة، يمكنك أن ترى القيم لجميع منح الأسهم غير المكتسبة والمكتسبة على حد سواء من خلال نوع المنحة وبشكل إجمالي على شاشة تفاعلية واحدة أو المطبوعة. هذا يمنحك نظرة موحدة على قيمة المنح الأسهم التي تقدمها شركتك.
يمكنك الوصول إلى بيانات منح الأسهم واستخدام أدواتنا مع متصفح ويب على أي جهاز كمبيوتر، في أي مكان في العالم، في أي وقت. نحن نستخدم الضمانات الأمنية المعترف بها من قبل الصناعة، بما في ذلك تشفير سل، للحفاظ على البيانات المالية الخاصة بك آمنة تماما.
بالنسبة للشركات (ومقدمي خدمة خطة الأسهم) يمكننا تخصيص جميع الآلات الحاسبة والأدوات على ميستوكوبتيونس لتناسب خطط الأسهم، ثقافة الموظفين، وأهداف الشركات. مع إصدارات مخصصة خاصة من ميستوكوبتيونس، يمكن للشركات:
استيراد بيانات خطة الأسهم الموظفين في محفظة على الانترنت تعقب بعد وثائق مخزونهم خطة مصممة المحتوى التعليمي واسعة النطاق، بما في ذلك المواد والأسئلة الشائعة عن خطط شراء الأسهم الموظف، إلى تفاصيل خططهم مزيد من تعديل الموقع لتناسب مظهرها و يشعر.
على هذه المواقع المخصصة، يمكن استيراد الخيار الأسهم ومحدودية البيانات منحة الأسهم إلى آمنة (أسماء المستخدمين وكلمات السر محمية) نظام العرض عبر الإنترنت، لذلك ليس هناك حاجة الإدخال اليدوي.
المال ينصح حاملي الخيارات لاستخدام محفظة تعقب على الانترنت على ميستوكوبتيونس لمراقبة تفاصيل المنح الخاصة بهم، مثل أسعار التمرين وتواريخ انتهاء الصلاحية.
بالنسبة للمستشارين الماليين، أوصى مقدم خدمات الثروة السمكية كبا بأدوات التخطيط المالي ل ميستوبتيونس عن طريق اختيار الموقع الإلكتروني بين الشركات "التي أخذت زمام المبادرة من خلال الابتكار أو الكفاءة أو المبادرة أو النمو في مجال التخطيط المالي".
سريعة تأخذ حاسبة لاستيراد خيارات الأسهم بيانات الخيار الأسهم من ميريكوردس لتمكنك من رؤية الأرباح الخيار بشكل تفاعلي وجعل التوقعات. سواء لنفسك أو للعملاء، واتخاذ قرارات أكثر ذكاء حول التخطيط المالي والضرائب!
عرض صافي المكاسب بعد الضرائب لممارسة / بيع. خصص البيانات الضريبية لمعدلات الضرائب في الولاية، والضمان الاجتماعي من سنة إلى أخرى، ومعدلات الضرائب الفيدرالية. انظر وبسهولة طباعة التوزيع الضريبي، مع وجود اختلافات خيارات الأسهم غير المؤهلين وخيارات الأسهم حافز. قم بتحرير مبالغ الاستقطاع الضريبي، بما في ذلك ما إذا كان سيتم تطبيق أي ضرائب على إسو. تحديد مبلغ الحد الأدنى البديل التعديل الضريبي إذا كنت تمارس وعقد إسو. نموذج بسهولة للزيادات والنقصان في أسعار الأسهم والتغيرات في معدلات الضرائب لمعرفة التدفق النقدي يمكن أن تولد هذه المنح. حساب قيمة بلاك سكولز من خيارات الأسهم الخاصة بك. لأعضاء بريميوم و مسو برو، وهذا بديهية حاسبة الأسهم الخيار يتضمن التفاعلية التفاعلية، والرسوم المتحركة شريط الرسوم البيانية التي توضح المكاسب الصافية، وتكلفة ممارسة الرياضة، والضرائب، جنبا إلى جنب مع "ماذا لو" الزيادات في أسعار الأسهم. هذه تمكنك من مقارنة بسهولة، وطباعة تقارير ملونة من المكاسب الصافية في أسعار الأسهم المختلفة ومعدلات الضرائب. برو الأعضاء يمكن تشغيل سيناريوهات لعدة عملاء وحفظ النتائج لمرة واحدة مراجعة في أداة سيناريو المحفوظة لدينا. (للحصول على تفاصيل السيناريوهات المحفوظة، انظر القسم ذي الصلة أدناه.) برو الأعضاء يمكن أن تخلق بدف حادة المظهر من نتائج أداة للتواصل مع العملاء.
تقوم حاسبة السحب السريع للأسهم المقيدة ووحدات الأسهم المقيدة (رسوس) باستيراد بيانات المنحة من ميريكوردس لتتيح لك رؤية الأرباح المقيدة (أو رسو) بشكل تفاعلي عند الاستحواذ وتقديم التوقعات. سواء لنفسك أو للعملاء، واتخاذ قرارات أكثر ذكاء حول التخطيط المالي والضرائب!
عرض صافي المكاسب عند الاستحقاق، سواء كانت جميع الأسهم تباع أو الأسهم تباع فقط لدفع الضرائب. خصص البيانات الضريبية لمعدلات الضرائب في الولاية، والضمان الاجتماعي من سنة إلى أخرى، ومعدلات الضرائب الفيدرالية. اطلع على التفاصيل الضريبية وسهل طباعتها. عدل مبالغ الاستقطاع الضريبي. نموذج بسهولة للزيادات والنقصان في أسعار الأسهم والتغيرات في معدلات الضرائب لمعرفة التدفق النقدي يمكن أن تولد هذه المنح. لأعضاء بريميوم و مسو برو، وتشمل هذه الآلة الحاسبة الخاصة التفاعلية والرسوم المتحركة شريط الرسوم البيانية التي توضح صافي الأرباح والضرائب، جنبا إلى جنب مع "ماذا لو" ارتفاع أسعار الأسهم. هذه تمكنك من مقارنة بسهولة، وطباعة تقارير ملونة من المكاسب الصافية في أسعار الأسهم المختلفة ومعدلات الضرائب. برو الأعضاء يمكن تشغيل سيناريوهات لعدة عملاء وحفظ النتائج لمرة واحدة الاستعراض في المستقبل في أداة سيناريوهات المحفوظة لدينا. (للحصول على تفاصيل السيناريوهات المحفوظة، انظر القسم ذي الصلة أدناه.) برو الأعضاء يمكن أن تخلق بدف حادة المظهر من نتائج أداة للتواصل مع العملاء.
آلة حاسبة سريعة تأخذ ل سارس واردات الأسهم حقوق التقدير حقوق من ميريكوردس لتمكنك من رؤية الأرباح بشكل تفاعلي وجعل التوقعات. سواء لنفسك أو للعملاء، واتخاذ قرارات أكثر ذكاء حول التخطيط المالي والضرائب!
عرض صافي المكاسب بعد الضرائب لممارسة / بيع في أسهم أو نقدا. خصص البيانات الضريبية لمعدلات الضرائب في الولاية، والضمان الاجتماعي من سنة إلى أخرى، ومعدلات الضرائب الفيدرالية. اطلع على التفاصيل الضريبية وسهل طباعتها. عدل مبالغ الاستقطاع الضريبي. نموذج بسهولة للزيادات والنقصان في أسعار الأسهم والتغيرات في معدلات الضرائب لمعرفة التدفق النقدي يمكن أن تولد هذه المنح. لأعضاء بريميوم و مسو برو، وتشمل هذه الآلة الحاسبة بديهية التفاعلية التفاعلية، والرسوم المتحركة شريط الرسوم البيانية التي توضح المكاسب الصافية، والضرائب، جنبا إلى جنب مع "ماذا لو" ارتفاع أسعار الأسهم. هذه تمكنك من مقارنة بسهولة، وطباعة تقارير ملونة من المكاسب الصافية في أسعار الأسهم المختلفة ومعدلات الضرائب. برو الأعضاء يمكن تشغيل سيناريوهات لعدة عملاء وحفظ النتائج لمرة واحدة الاستعراض في المستقبل في أداة سيناريوهات المحفوظة لدينا. (للحصول على تفاصيل السيناريوهات المحفوظة، انظر القسم ذي الصلة أدناه.) برو الأعضاء يمكن أن تخلق بدف حادة المظهر من نتائج أداة للتواصل مع العملاء.
أنا بحاجة إلى حاسبة المال هو أداة متميزة لخيارات الأسهم، الأسهم المقيدة، رسوس، والسارس. وسوف تساعدك على وضع استراتيجيات للوصول إلى الأهداف المالية المستهدفة. سواء لنفسك أو للعملاء، واتخاذ قرارات أكثر ذكاء حول التخطيط المالي والضرائب!
أدخل المبلغ المطلوب من الأموال بعد خصم الضرائب. وتحدد هذه الأداة الديناميكية ما إذا كانت هناك خيارات مكتسبة كافية أو حقوق تقدير الأسهم (سارس) لممارسة وبيع للحصول على المال اللازم. ويقترح الخيارات أو سارز لممارسة للوصول إلى المبلغ الصافي المطلوب، وذلك باستخدام الأولى في حساب إما أقدم الخيارات أو أكبر انتشار. عندما سعر السهم الحالي ليست عالية بما فيه الكفاية للوصول إلى هدفك النقدي، ترى ما سعر سهم الشركة يجب ضرب، جنبا إلى جنب مع زيادة النسبة المطلوبة، للوصول إلى الهدف المالي الخاص بك. الميزات الخاصة للمخزونات المقيدة تتيح لك معرفة ما إذا كان هناك ما يكفي من الأسهم المكتسبة في المستقبل لتساوي النقدية المطلوبة، وإذا كان هذا أقل من هدفك النقدي، وسعر السهم يجب أن تصل وزيادة النسبة المطلوبة. تعديل ديناميكيا حجب الضرائب، وسعر السهم، و "اعتبارا من" تاريخ لتقديم التوقعات ورؤية السيناريوهات البديلة. الرسوم البيانية التفاعلية والرسوم البيانية الرسوم البيانية توضح صافي المكاسب والضرائب لمبلغ الدولار المطلوب بسعر السهم المحدد والتاريخ. برو الأعضاء يمكن تشغيل سيناريوهات لعدة عملاء وحفظ النتائج لمرة واحدة الاستعراض في المستقبل في أداة سيناريوهات المحفوظة لدينا. (للحصول على تفاصيل السيناريوهات المحفوظة، انظر القسم ذي الصلة أدناه.) برو الأعضاء يمكن أن تخلق بدف حادة المظهر من نتائج أداة للتواصل مع العملاء.
براءة اختراع! أداة مقارنة نماذج & سارز مقارنة هو أداة ديناميكية لأعضاء بريميوم وبرو التي تساعدك على التخطيط لخيارات الأسهم في المال والسهم: ممارسة الآن أو الانتظار؟ هذه الأداة هي مبتكرة جدا وسهلة الاستخدام أن مايستوبتيونس تلقت براءة اختراع لذلك!
انظر القيمة المستقبلية لخيارات الأسهم وحقوق تقدير الأسهم (سارس). مقارنة ممارسة / بيع الخيارات المكتسبة والسارس الآن لوضع المال في استثمار بديل مقابل الانتظار حتى نهاية خيار الخيار لممارسة / بيع. عرض الرسوم البيانية التي توضح الفرق بين بدائل الاستثمار. تعديل ديناميكيا حجب الضرائب، سعر السهم، "اعتبارا من" التاريخ، والعودة على الاستثمارات البديلة لتقديم التوقعات ورؤية سيناريوهات مختلفة. برو الأعضاء يمكن تشغيل سيناريوهات لعدة عملاء وحفظ النتائج لمرة واحدة الاستعراض في المستقبل في أداة سيناريوهات المحفوظة لدينا. (للحصول على تفاصيل السيناريوهات المحفوظة، انظر القسم ذي الصلة أدناه.) برو الأعضاء يمكن أن تخلق بدف حادة المظهر من نتائج أداة للتواصل مع العملاء.
الجديد! أداة مقارنات الأسهم المقيدة ووحدات رسو هي أداة ديناميكية لأعضاء بريميوم و برو لمساعدتك على التخطيط لمنح الأسهم المقيدة / رسوس: بيع الأسهم عند الاستحقاق لاستثمار بديل، أو الاحتفاظ أسهم الشركة؟ هذه الأداة تساعدك على أن تقرر ما يجب القيام به مع أسهم الشركة الخاصة بك مرة واحدة سترات. استنادا إلى براءة اختراع & سارز مقارنة أداة النمذجة!
انظر القيمة المستقبلية للمخزون المقيد و رسوس عند الاستحقاق. مقارنة الأسهم القابضة من الأسهم المقيدة / رسو مع بيع الأسهم لتمويل استثمار بديل. عرض الرسوم البيانية التي توضح الاختلافات بين الأسهم شركتك وبدائل الاستثمار. تعديل الأسعار الضريبية ديناميكيا، والتغيرات في أسعار الأسهم، ومعدلات الأرباح، وفترات الاحتفاظ بعد الاستحقاق، والعائدات على الاستثمارات البديلة لتقديم التوقعات ورؤية سيناريوهات مختلفة. برو الأعضاء يمكن تشغيل سيناريوهات لعدة عملاء وحفظ النتائج لمرة واحدة الاستعراض في المستقبل في أداة سيناريوهات المحفوظة لدينا. برو الأعضاء يمكن إنشاء ملفات بدف من نتائج أداة للتواصل مع العملاء.
في هذه الأداة، وهي متاحة فقط لأعضاء مسو برو، يمكنك حفظ النتائج من كل من أدواتنا، والتي تبين استراتيجيات مختلفة للمراجعة في وقت لاحق. يمكنك حفظ سعر السهم و من تاريخ إدخالها أو السماح لهم بتغيير القيم الحالية في كل مرة تقوم بعرض السيناريو.
إنشاء سيناريوهات متعددة لكل أداة. حفظ كل سيناريو مع الملاحظات. عرض كل سيناريو المحفوظة بنقرة واحدة. إنشاء ملفات بدف حادة المظهر للسيناريوهات المحفوظة للتوزيع على العملاء. السماح للعملاء الوصول سيناريوهات من خلال ميكومبانيستوك.
مياليرتس يتيح لك (و / أو عملائك في مسو برو) اختيار لتلقي تذكير مفيدة حول لحظات مهمة والقيم المستهدفة لخيارات الأسهم، الأسهم المقيدة، وحدات الأسهم المقيدة (رسوس)، وحقوق تقدير الأسهم (سارس).
جدولة تذكيرات حول الحصول على تواريخ وتحذيرات حول تواريخ انتهاء الصلاحية القادمة. لمراقبة وإدارة استراتيجيات المبيعات الخاصة بك للأسهم والخيارات الشركة، واختيار لتلقي تنبيهات عندما ضرب المنح القيم المستهدفة وأسعار الأسهم. رتب لتلقي ملخصات يومية أو أسبوعية أو شهرية لمنح الأسهم. مسو برو يمكن للأعضاء إعداد مايليرتس s للعملاء مختارة.
ميكومبانيستوك بوابة العميل.
حصريا لأعضاء مسو برو.
في موقع ميكومبانيستوك، المستشارين الماليين ومديري الثروات الذين يشتركون في عضوية مسو برو يمكن أن توفر للعملاء الوصول الآمن والسري إلى بيانات المنحة وجميع أدواتنا. المستشارين لديهم المرونة لاختيار ما إذا كان إعطاء العملاء الوصول إلى بوابة العميل.
التواصل مع العملاء بشكل تفاعلي في سرية، موقع آمن للغاية. شارك العلامة التجارية في هوية شركتك على الموقع، والتي يمكنك ربطها من موقعك على الويب. تعاوني عرض بيانات المنحة والنتائج من الأدوات مع العملاء. نتائج أداة مخزن في السيناريوهات المحفوظة للرجوع إليها في المستقبل.
الجديد! موقعنا الجديد ميندك هو المورد التعليمي الوحيد على الانترنت المكرسة حصرا لخطط التأجيل المؤجلة غير المؤهلين (نودك). وكثيرا ما تستخدم هذه جنبا إلى جنب مع خطط الأسهم لكبار المسؤولين التنفيذيين والموظفين الرئيسيين. مع كتابة واضحة ومستقلة، والخبرة غير منحازة، ميندك يوفر التعليم حول التخطيط المالي والضرائب والمخاطر، والقضايا القانونية المحيطة التعويض المؤجل غير المؤهلين. وتشجع المشاركين على فهم هذه المواضيع بشكل كامل وتعظيم قيمة خططهم. ويتضمن الموقع: مقالات عن مجموعة كاملة من المواضيع في غير المؤهلين التعويض المؤجل أسئلة وأجوبة مع إجابات موجزة بعد مفصلة على جميع جوانب نودك مسرد للمصطلحات الرئيسية متعة مسابقات تفاعلية لاختبار ومزيد من المعرفة نودك بودكاستس على أساسيات نكك والضرائب نودك آلة حاسبة والنمذجة أداة.
ويناشد الموقع التخطيط للمشاركين، ومقدمي الخطط والمشرفين، والمستشارين الماليين، والمحامين، والشركات مع خطط المجلس الوطني للتنمية. إن مزايا التأجيل الضريبي للشركة الوطنية للتنمية الوطنية تجعل هذه الخطط ذات شعبية متزايدة، خاصة بالنظر إلى حدود المساهمة السنوية لخطط 401 (ك). تتيح خطط الشركة الوطنية للتنمية المستدامة للمشاركين توفير المزيد من الأهداف التقاعدية وغيرها من أهداف الحياة أكثر مما يمكنهم من خلال خطط مؤهلة وحدها، على الرغم من أنها تحمل التعقيدات والمخاطر، كما يوضح موقعنا الجديد.
خيارات خيارات برامج النمذجة
مؤشر التجربة المجانية، والعقود الآجلة وتحليل الخيارات الأسهم إكسيل أدين مع بلاك سكولز ونماذج التسعير ذات الحدين - البرمجيات المستخدمة من قبل التجار المهنية.
يستخدم أوبتدرفر - خيارات حاسبة (فر 11.4) من قبل المهنيين لأسعار الأسهم الخيارات وخيارات الفهرس والخيارات الآجلة وأوامر. آلة حاسبة يعالج الأمريكية والأوروبية نمط الدعوة ووضع الخيارات مع أو بدون أرباح، وتحديد القيم العادلة، والتقلبات الضمنية وحساسية المخاطر. وتشمل الحساسيات المخاطر (المعروف أيضا باسم المعلمات التحوط أو & كوت؛ الإغريق & كوت؛) الدلتا، غماس، فيغاس، ثيتاس وروز. تحميل النسخة التجريبية المجانية.
وتشمل نماذج الخيار: - أسود سكولز الأسود و سكولز تعديل الحدين.
ذي بلاك & أمب؛ يمكن استخدام نموذج سكولز المعدل لخيارات الأسعار باستخدام نموذج بلاك سكولز ولكن يتم تعديله لتوزيع الأرباح.
وقد تحسنت عملية التدقيق والأداء ومعالجة الأرباح بما في ذلك إضافة نمو الأرباح السنوية للمساعدة عند تسعير الخيارات الأطول أجلا حيث ترغب في تعديل عائد توزيعات الأرباح كل عام.
يتم الوصول إلى جميع النماذج من قبل وظيفة سائق أوبدريفر، مما يسمح للمستخدم التبديل بسهولة بين أنواع الخيارات المختلفة ونماذج. وبالتالي يمكن للمستخدمين مقارنة الخيارات بشكل فعال، مما يجعل أوبدرفر مساعدة التدريب لا تقدر بثمن للمبتدئين، في حين يجري قوية ما إذا كان خيارات محلل & أمب؛ أداة التداول للتجار خيارات أكثر خبرة.
تم توفير قالب جدول البيانات الذي يسلط الضوء على كافة الميزات من أوبدرفر جنبا إلى جنب مع ما إذا تحليل وتحليل الرسوم البيانية. يمكن للمستخدمين تخصيص القالب أو كتابة جداول البيانات الخاصة بهم إلى خيارات الأسعار وإدارة المحافظ. يمكن للمستخدمين أيضا الاستفادة من جميع الميزات إكسل مثل جلب تفاصيل الخيار & أمب؛ معلومات الموقع من قاعدة بيانات أو بيانات الأسعار من تغذية في الوقت الحقيقي عبر ددي قبل استخدام أوبتدرفر لتحليل إدارة المخاطر.
تم تطوير أوبتدرفر للحصول على الأداء الأمثل وسهولة الاستخدام والتصرف تماما مثل أي وظيفة ميكروسوفت إكسيل أخرى مثل مشابهة لوظائف ميكروسوفت إكسيل أوبدرفر يمكن استدعاؤها من وحدات الماكرو إكسيل فبا أو باستخدام معالج وظيفة لصق وجدت من خلال تحديد "إدراج = > وظيفة. & كوت؛ من القائمة إكسيل، أو عن طريق إدخال الدالة مباشرة في الخلايا.
يتم استخدام أوبتدرفر من قبل التجار المهنية.
لا تتردد في محاولة أي من منتجاتنا مجانا لمدة 30 يوما. بعد انتهاء فترة التقييم هذه، يجب عليك تسجيل البرنامج إذا كنت ترغب في الاحتفاظ به أو حذفه من القرص أو الأقراص. نحن نرحب أوامر من المستخدمين المنزليين الخاص وتقديم خصومات لمنتجات سطح المكتب لدينا لهؤلاء العملاء، ولكن يرجى ملاحظة أن رخصة المستخدم المنزلي الشخصية المقصود فقط للاستخدام المنزلي الشخصي من قبل الفرد الذي اشترى ذلك وأي استخدام التجاري غير قانوني.
أوبدرفر حاليا يدعم فقط إكسيل (32 بت الإصدار) على منصة ويندوز. ومع ذلك يمكن للمستخدمين ماك لا تزال تستخدم أوبدرفر إذا كان لديهم ويندوز و إكسيل يعمل على ماك باستخدام التشابه أو معسكر.
خيارات خيارات برامج النمذجة
يرجى الاتصال بنا للحصول على أسعار الأسعار على تراخيص متعددة أو تراخيص على مستوى الشركة أو تراخيص المختبرات الأكاديمية. نحن نقدم في أي مكان من 10٪ إلى 35٪ تخفيضات على معظم الاوامر ومجموعات التدريب البرمجيات. أيضا، الاتصال بنا للحصول على اقتباسات على أي تطوير تكنولوجيا المعلومات، رمز المصدر أوم، وتنفيذ المشاريع.
انقر على شراء للشراء والدفع عن طريق فيزا أو ماستر كارد، أو الاتصال بنا لإصدار أوامر الشراء، والتحويلات عبر الإنترنت أو شيكات الدفع.
إسو فالواتيون تولكيت.
خيارات خيارات أسهم الموظفين في إطار فاس-123R (أمريكان / برمودان / وروبيان أوبتيونس، بلاك-سكولز) والشبكات ذات الحدين القابلة للتخصيص (ممارسة دون المستوى الأمثل، فترات الاستحقاق، انقطاع التيار الكهربائي، الخصم غير قابل للتسويق، المصادرة، تغيير المخاطر وخالية من التقلبات). $ 1495 السعر الدائم لكل ترخيص مستخدم.
خيارات حقيقية سلز.
حل الخيارات الحقيقية نماذج داخل وخارج ميكروسوفت إكسيل: الأمريكية، برمودا، الأوروبية، والخيارات المخصصة الخاصة بك (التخلي عن العقد، وتوسيع، والتبديل، متتابعة، حاجز، أصول متعددة، قوس قزح، القفز-- نشر، الخ.). $ 1495 السعر الدائم لكل ترخيص مستخدم.
محاكي المخاطر.
برنامج محاكاة المخاطر لتشغيل مونتي كارلو المحاكاة، والتنبؤ، والتحسين $ 1495 السعر الدائم لكل ترخيص المستخدم.
التسعير الأكاديمي الخاص.
للطلاب بدوام كامل وكلية فقط. إذن مسبق وإثبات الحالة المطلوبة للشراء.
$ 100 هو لكل برنامج في السنة لمحاكاة المخاطر أو خيارات حقيقية سلز.
100 دولار السعر لكل ترخيص مستخدم، لكل عنوان برنامج، سنويا قابلة للتجديد.
روف بيز-ستاتس.
روف بيز الإحصائيات تطبيق إحصاءات الأعمال أداة البرمجيات التي تعمل داخل إكسيل. 100 دولار السعر لكل ترخيص مستخدم، لكل عنوان برنامج، سنويا قابلة للتجديد.
1-سنة ترخيص ترخيص شركة البرمجيات.
محاكي المخاطر أو الخيارات الحقيقية سلز البرمجيات 1 سنة ترخيص رخصة الشركات. بدلا من شراء ترخيص البرنامج الدائم ودون الحاجة إلى دفع رسوم تجديد لترقيات البرمجيات، يمكنك الآن استئجار ترخيص البرمجيات على أساس سنوي. ينطبق هذا العرض فقط على محاكي المخاطر و سلز أوبتيونس سلز، وأكثر من 5 مستخدمين لكل شركة فقط.
350 $ السعر لكل ترخيص مستخدم، لكل عنوان برنامج، سنويا قابلة للتجديد.
ترقية الإصدار الجديد (محاكاة المخاطر 2010 أو الخيارات الحقيقية سلز 2010)
الترقية إلى أحدث إصدار من برنامجنا. سعر الوحدة لكل برنامج. يجب أن يكون لديك نسخة قديمة من نفس عنوان البرنامج للتأهل. إصدارات الإصدارات البسيطة مجانية (على سبيل المثال، الإصدار 5.0 إلى 5.1) في حين تعتبر إصدارات الإصدارات الرئيسية ترقيات (على سبيل المثال، الإصدار 4.2 إلى 5.1). $ 300 السعر الدائم لكل ترخيص المستخدم.
حزم البرامج والمجموعات:
بروفيسيونال باكيج (إسو تولكيت + ريسك سيمولاتور)
موظف خيارات الأسهم تقييم مجموعة أدوات البرمجيات + برنامج محاكاة المخاطر. انقاذ ما يصل الى 495 $ من خلال شراء كل من العناوين في وقت واحد. $ 2495 السعر الدائم لكل ترخيص مستخدم.
حزمة المهنية (محاكاة المحاكاة + خيارات ريال سلز)
برنامج محاكاة المخاطر + ريال مدريد خيارات برنامج سلز لتشغيل تحليل الخيارات الحقيقية، محاكاة مونتي كارلو، التنبؤ العشوائي، محفظة الأمثل والأدوات التحليلية. انقاذ ما يصل الى 495 $ من خلال شراء كل من العناوين في وقت واحد. $ 2495 السعر الدائم لكل ترخيص مستخدم.
حزمة بريميوم (محاكاة المحاكاة + خيارات حقيقية سلز + التدريب دفد)
برنامج محاكاة المخاطر + خيارات حقيقية سلز البرمجيات + مجموعة من 12 أقراص الفيديو الرقمية التدريب. تشغيل تحليل الخيارات الحقيقية، محاكاة مونت كارلو، والتنبؤ، والتحسين، إلى جانب مجموعة من 12 دي في دي التدريب للعب على أجهزة الكمبيوتر المنزلية ومشغلات دفد. انقاذ ما يصل الى 995 $ من خلال شراء ثلاثة ألقاب في وقت واحد. 2995 $ السعر الدائم لكل ترخيص المستخدم.
بلاتينوم باكيج (باسل إي موديلينغ تولكيت + ريسك سيمولاتور + ريال أوبتيونس سلز)
بازل إي النمذجة أدوات مع 800 وظائف و 300 نماذج + محاكي المخاطر + ريال مدريد خيارات سلز. يرجى ملاحظة أن مجموعة أدوات النمذجة تأتي فقط في هذه الطبعة البلاتينية. $ 3995 السعر الدائم لكل ترخيص مستخدم.
بلاتينوم إكستراكتور-كومبيلر باكيج: روف إكستراكتور + روف المولد + روف كومبيلر.
هذه الحزمة قسط يأتي مع روف النازع، روف مقيم و روف لوحة برنامج حل مجموعة. $ 4995 السعر الدائم لكل ترخيص مستخدم.
بلاتينوم أناليتيكش حزمة: روف المخاطر نموذج + روف صمام القيمة + روف المخاطر أوبتيميزر + روف أوبتيميزر + روف المخاطرة + روف الجدول الزمني المخاطر + روف محفظة المخاطر + روف داشبوارد.
مجموعة البرامج كاملة: روف المخاطرة المخاطر، المخاطرة المخاطر، محسن المخاطر، ميثاق المخاطر، جدولة المخاطر + روف لوحة القيادة. $ 9995 السعر الدائم لكل ترخيص مستخدم.
&نسخ؛ كوبيرايت 2005 - 2017 بي ريال أوبتيونس فالواتيون، Inc. جميع الحقوق محفوظة. تصميم وتطوير سوبرا.
وسهل حصوي؛ خيارات حقيقية التقييم، محاكي المخاطر، ريال مدريد خيارات سلز، إسو أدوات، روف النازع، روف مقيم، روف لوحة، روف كومبيلر، روف بيستاتس، روف قاعدة إي مودلينغ أدوات، إدارة المخاطر المتكاملة، والاستخبارات المخاطر الاستراتيجية كلها علامات تجارية مسجلة من الخيارات الحقيقية التقييم، وشركة جميع الحقوق محفوظة.
خيارات خيارات برامج النمذجة
Option123 ليك هي الشركة الرائدة في مجال إدارة الخيارات الأسهم الموظف، وتقييم البرمجيات وخدمات التقييم في الولايات المتحدة.
تنص على. وقد استخدمت برامجنا من قبل 400+ العملاء في جميع أنحاء العالم، بما في ذلك شركات فورتشن 500، شركات كبا كبيرة (مثل كبيرة 4)،
فضلا عن العديد من الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم منذ أن وجدت في عام 1999.
أن تنظر في تحدي مايكروسوفت إكسل (R) للمحاسبين والمهنيين الماليين ومديري الأعمال.
Option123 (الإصدار القياسي)
تقييم الخيارات معقدة وخارجها.
التقييم، & أمب؛ الإبلاغ عن.
أسود سكولز الخيار حاسبة.
الحدين نموذج حاسبة / محاكاة.
حاسبة نماذج التسعير الخيار.
دون إشعارات خطية مسبقة.
اتصل بنا عبر:
LLC. كل الحقوق محفوظة.
ومساعدة الشركات في تتبع وتقدير خطة خيارات أسهم الموظفين، فضلا عن الحوسبة ربحية السهم وإعداد كل منهما.
والتقرير المؤقت، والاستمارة 10 Q، والتقرير السنوي، النموذج 10 K، باتباع بيان معايير المحاسبة المالية رقم 123.
(المعدل 2004)، & # 8220؛ الدفع القائم على المشاركة & # 8221؛ (فاس 123 (R)، (يحل محله فاسب أسك الموضوع 718 - تعويض الأسهم)، والمالية.
المعايير المحاسبية رقم 128، & # 8220؛ العائد على السهم & # 8221؛ (فاس 128)، ومعايير المحاسبة المالية رقم 148، & # 8220؛
التعويض والتعويضات القائمة على أساس & # 8212؛ الانتقال والإفصاح & # 8212؛ وتعديل بيان فاسب رقم 123 & # 8221؛ (فاس 148)، فضلا عن الأوراق المالية.
قانون التبادل لعام 1934.
حساب القيمة العادلة لخيار الأسهم باستخدام نموذج تسعير الخيارات (بما في ذلك & # 8220؛ النموذج الثنائي & # 8221؛ و & # 8220؛ خيار بلاك سكولز.
بريسينغ موديل & # 8221؛) & # 8211؛ يحسب القيمة العادلة للخيارات أو المكافآت المماثلة بناء على افتراضات الشركة الخاصة بك. معرض.
يتم حساب قيم كل منحة باستخدام كلا النموذجين ذي الحدين و بلاك-سكولز نموذج تسعير الخيار في نفس الوقت، إذا.
يتم إدخال جميع المدخلات المطلوبة. يمكن إجراء محاكاة شجرة ذات الحدين لكل منحة واحدة مع إما المدخلات الثابتة المستخدمة أكثر من.
يتم إدخال المصطلح بأكمله أو المدخلات المتغيرة بشكل منفصل في كل عقدة. ويحسب التقلب التاريخي أيضا في نفس الوقت، إذا كان الأمر كذلك.
إبس كالكولاتيونس & # 8211؛ يحسب الأسهم الإضافية و إبس باتباع أسك 718 أو فاس 123 (R) و فاس 128.
معلومات الكشف عن المعلومات والخيارات & # 8211؛ توفر الحد الأدنى من معلومات الإفصاح ومعلومات منح الخيارات، حسب الاقتضاء.
من قبل ASC718 أو فاس 123 (R)، سيك، لتقديم نموذج 10K، التقرير السنوي. ويشمل ذلك معلومات موجزة عن المبالغ المستحقة /
والخيارات القابلة للتطبیق، ومتوسط المتوسط المرجح للمعلومات، ومعلومات منحة الخیار الإجمالي کما ھو مطلوب في النموذج 10 ک، الجزء الثاني، البند.
5، فضلا عن المعلومات المتعلقة بالتعويضات التنفيذية المطلوبة في النموذج 10K، البند 11. للشركات التي تستخدم.
السنة التقويمية للسنة المالية، فإنهم مطالبون باعتماد المعيار فاس 123 (R) أو أسك 718 في بداية الفترة المالية المؤقتة.
ابتداء من 15 ديسمبر 2005. وقبل ذلك، لا تزال هناك حاجة إلى الكشف النموذجي لأولئك الذين لم يعتمدوا معيار المحاسبة المالي 123.
تحليل الحساسية & # 8211؛ يوفر لكل منحة واحدة مع تحليل الحساسية من خلال افتراض هذه التغييرات: سعر السهم من.
والأصول الأساسية، والتقلب، والحياة المقدرة للخيار، ومعدل خالية من المخاطر من خلال حساب 5 اليونانيين التالية: دلتا، غاما،
فيغا، ثيتا، و رو في نفس الوقت الذي يتم فيه احتساب القيمة العادلة لكل منحة. تفاصيل تفسيرات هؤلاء اليونانيين هي.
المقدمة بالتفصيل في فصل لاحق.
تخصيص النفقات & # 8211؛ يخصص إجمالي المصروفات المرتبطة بالحكم الفردي للفترات المحاسبية المناسبة، و.
إضافة مخصصات فردية من قبل المجموعة لمساعدة الشركات في تطوير أسك 718 أو فاس 123 (R) إفصاحات صافي الدخل.
كما يعرض المتوسط المرجح للمعلومات والإفصاح الأخرى المطلوبة بموجب أسك 718 أو فاس 123 (R) و فاس 148.
تحميل تلقائي سعر الأسهم التاريخية وتوزيعات الأرباح & # 8211؛ يسمح سعر الأسهم التاريخية وبيانات الأرباح تلقائيا.
تحميلها من الإنترنت.
جميع الأنشطة المتعلقة بالخيارات أو الأوامر أو الجوائز المماثلة، بما في ذلك المنح، والإلغاء / المصادرة، والتمارين،
والتقييمات، وحسابات إبس المخففة، والإفصاح والإبلاغ عن جميع الخيارات المتعلقة بالتعويضات.
إبس حساب.
أصدر مجلس معايير المحاسبة المالية بيان معايير المحاسبة المالية رقم 128، & # 8220؛ العائد على السهم & # 8221؛، والتي.
يبسط معايير الحسابات. ويتطلب ذلك عرضا مزدوجا للسهم الأساسي والمخفف في بيان الدخل.
ويتطلب تسوية البسط والمقام لحساب إبس الأساسي إلى بسط إبس المخفف.
حساب. معايير المحاسبة المالية رقم 148، & # 8220؛ المحاسبة عن التعويضات القائمة على الأسهم & # 8212؛ الانتقال والإفصاح & # 8212؛
تعديال على البيان رقم 123 & # 8221، كما يعدل متطلبات اإلفصاح عن معيار المحاسبة المالي رقم 123 ليتطلب إفصاحات بارزة في.
كل من البيانات المالية السنوية والمرحلية عن طريقة محاسبة تعويضات الموظفين المستندة إلى الأسهم والتأثير.
من الطريقة القائمة على النتائج المبلغ عنها. وعلاوة على ذلك، فإن بيان معايير المحاسبة المالية رقم 123 (المنقح لعام 2004)، & # 8220؛
باسد بايمنت & # 8221؛ (فاس 123 (R))، تعدل حسابات إبس للمعيار فاس 123 و فاس 128 و فاس 148. وقد تم الاستعاضة عن معيار فاس 123 R.
فاسب أسك الموضوع 718 - تعويضات الأسهم.
غير المسددة للفترة. تعكس ربحية السهم المخففة التحويل المفترض لجميع الأوراق المالية المخففة، بما في ذلك خيارات الأسهم،
والديون القابلة للتحويل، والأسهم المفضلة القابلة للتحويل. الخيار 123 يتناول فقط الخيارات / الأوامر المخففة ولا يشير إلى التحويل.
والديون والأسهم المفضلة القابلة للتحويل بسبب طبيعتها المحددة. أيضا بسبب طريقة بسيطة نسبيا من حساب، Option123.
لا تتعامل مع حسابات المتوسط الأساسي لعدد الأسهم العادية القائمة و إبس الأساسي.
كانت مخففة ومعلقة خلال الفترة. ويشمل القاسم عدد الأسهم المشتركة الإضافية التي قد يكون لها.
كانت مستحقة اإذا مت اإسدار الأسهم العادية املحتملة املخففة.
يتم التعامل مع المخصصات أو أي معايير استحقاق إضافية غير الخدمة المستمرة أو االستحقاق المتعلق بالوقت على أنها قيمة طارئة.
تشارك. يتم التعامل مع الجوائز التي تخضع فقط لالستحقاق المتعلق بالوقت على غرار الخيارات باستخدام طريقة أسهم الخزانة) انظر الصفحة التالية (.
ومع ذلك، فإن الحساب يختلف اعتمادا على طريقة المحاسبة التي حددتها الشركة لحساب الجوائز الممنوحة ل.
الموظفين. ينبغي تطبيق إرشادات إبس المطبقة على معيار المحاسبة المالي رقم 128 في حساب ربحية السهم للإبلاغ عن وجه الدخل.
البيانات المطلوبة من قبل أسك 718 أو فاس 123 (R).
طريقة الخزينة. خيارات وأوامر سيكون لها تأثير مخفف تحت طريقة أسهم الخزانة فقط عندما يكون متوسط سعر.
الأسهم المشتركة خلال الفترة المشمولة بالتقرير يتجاوز سعر ممارسة الخيارات أو ضمانات (في المال). إذا كان في ربع.
متوسط الزيادات في السعر أعلى من سعر ممارسة الخيار، يجب عدم تعديل بيانات إبس المبلغ عنها سابقا بأثر رجعي كنتيجة لذلك.
من التغيرات في أسعار السوق من الأسهم المشتركة.
يتم تضمين الفترة في مقام ربحية السهم المخففة للفترة الفعلية التي كانت مستحقة.
(أو وقت إصدارها، في وقت لاحق). وينبغي افتراض أن حصيلة التدريبات تستخدم في شراء الأسهم العادية في.
متوسط سعر السوق خلال الفترة. الفرق بين عدد الأسهم المفترضة الصادرة وعدد الأسهم.
المفترض شراؤها، ودعا الأسهم الإضافية، ينبغي أن تدرج في المقام من حسابات إبس المخففة.
أو أدنى سعر، أو متوسط إغلاق مفتوح، أو متوسط سعر السهم هاي-لو، وهو ما يتناسب تماما مع تقدير المستخدم. ومع ذلك، & # 8220؛ Option123 & # 8221؛ فقط.
بأتمتة الجوائز حيث يستند الاستحقاق على مرور الوقت. لحساب الأسهم غير المستحق، إيسوودلي المحتملة.
الأسهم أو الجوائز التي يمكن تسويتها في الأوراق المالية أو النقدية، وبالتالي حساب منفصل ضروري. يرجى الرجوع إلى سفاس 128.
ربع السنة، لا ينبغي إدراج أسهم إضافية في حسابات إبس المخففة،
مخففة. بالنسبة إلى الحسابات السنوية والسنوية عندما يكون كل ربع سنة مربحا، فإن الأسهم الإضافية المدرجة في المقام.
هو المتوسط البسيط لعدد األسهم اإلضافية في كل ربع سنة في الفترة من سنة إلى تاريخ أو فترة سنوية. ومع ذلك، إذا واحد أو أكثر.
(أو الخسارة) من العمليات المستمرة ينبغي أن تستخدم في تحديد ما إذا كان.
يتم تضمين العمليات في المال أو الأوامر في المقام. لذلك، على الرغم من الخيارات في المال أو أوامر.
مستبعدة من ربع أو أكثر لحساب ربحية السهم المخففة ربع السنوية بسبب تأثير مكافحة التخفيف، تلك الخيارات الأسهم أو.
ينبغي إدراج الأوامر في حسابات السنة المنتهية في السنة أو السنوية المخففة للسهم طالما كان التأثير مخففا.
أو غيرها باستخدام المتوسط المرجح حتى تاريخه مع بداية التاريخ يبدأ دائما في اليوم الأول من السنة المالية.
نماذج تسعير الخيارات.
هناك نوعان من نماذج تسعير الخيارات المتاحة في هذا البرنامج: ثنائي التسعير الخيار التسعير نموذج و بلاك سكولز نموذج التسعير الخيار.
في أسك 718 أو فاس 123 (R)، أي نموذج مقبول على الرغم من أن أحدث مشروع التعرض للدفع على أساس الأسهم & # 8211؛ تعديلا.
من كشوفات فاسب رقم 123 و 95 ذكر تفضيل فاسب & # 8217؛ لنموذج التسعير الخيار الحدين، كما أنه يوفر أكبر.
المرونة اللازمة لتعكس الخصائص الفريدة لخيارات مشاركة الموظفين والأدوات المماثلة. ومع ذلك، ومع ذلك، فإن فاسب.
يدرك أن الكيانات قد لا تكون متاحة في شكل قابل للاستخدام معلومات حول الموظفين & # 8217؛ أنماط ممارسة (وربما.
عوامل أخرى) لازمة لتوفير مدخلات ملائمة لتلك النماذج. يستخدم البرنامج & # 8220؛ نموذج التسعير الخيار الثنائي & # 8221؛ افتراضيا، ولكن.
فيمكنك اختيار استخدام & # 8220؛ بلاك-سكولز أوبتيون بريسينغ موديل & # 8221 ؛.
نموذج الحدين، وتسمى أيضا شعرية نموذج أو نموذج شجرة، وقدم لأول مرة من قبل كوكس، روس، وروبنشتاين إلى سعر الأمريكية.
خيارات الأسهم في عام 1979. النموذج يقسم الوقت إلى خيار & # 8217؛ s إنتهاء إلى عدد كبير من فترات، أو خطوات. في كل خطوة ذلك.
يحسب أن سعر السهم سوف تتحرك إما صعودا أو هبوطا مع احتمال معين. This model also takes into considerations of.
the underlying stock’s volatility, the time to expiration, the risk free interest rate and dividend amount/yield.
The main difference between American options and European options is the feature of early exercise at any time during the.
American option’s life. However, this feature brings substantial complexity for valuation purpose. Unlike Black-Scholes Option.
Pricing Model, a closed-form pricing model for valuation of European options, there are no general closed-form model for.
For European options or similar awards, the Binomial model used in the Program are the basic form using the six variables.
required by ASC 718 or FAS 123 (R):
Expected term, a calculated result with contract term as an input in the Binomial model,
Expected volatility of the underlying stock over the contract term,
Risk free interest rate over the contract term, and.
The expected dividend yield over the contract term.
Under the binomial model, expected life is a calculated output of a closed-form model, i. e. Black-Scholes Model in which the.
expected term is an input.
An example of an acceptable method for purposes of financial statement disclosures of estimating the expected term based on.
t he results of a lattice model is to use the lattice model’s estimated fair value of a share option as an input to a closed-form.
mod el, and then to solve the closed-form model for the expected term. Other methods also are available to estimate expected.
Under binomial mode, another decision that must be made is how many time steps to use in the valuation (i. e., how much time.
passes between nodes). The number of steps can be unlimited theoretically since the stock price movements can be infinite for.
a future period. Generally, the greater the number of time steps, the more accurate the ending value. However, as more time.
steps are added, the incremental increase in accuracy declines. The number of time steps takes on more importance in a.
robust lattice model in which more time steps may be needed to adequately model the term structures of volatilities and interest.
rates, as well as employee-exercise behavior.
For American options or similar awards, two more inputs may be entered:
Post-vesting termination rate.
For example, a suboptimal exercise factor of “2” means that exercise is generally expected to occur when the share price.
reache s two times the share option’s exercise price. Option-pricing theory generally holds that the optimal (or profit-maximizing)
time to exercise an option is at the end of the option’s term; therefore, if an option is exercised prior to the end of its term, that.
exercise is referred to as suboptimal. Suboptimal exercise also is referred to as early exercise. Suboptimal or early exercise.
affects the expected term of an option.
Regardless of the valuation technique or model selected, an entity shall develop reasonable and supportable estimates for.
each assumption used in the model, including the employee share option or similar instrument’s expected term, taking into.
account both the contractual term of the option and the effects of employees’ expected exercise and post-vesting employment.
“Option123” provides two choices to enter all the inputs under the Binomial model: constant inputs over the contract term and.
variable inputs to be entered at each node during the contract term.
If variable inputs assumption is selected in this Program, except Exercise Price and Stock Price of underlying assets, all.
other inputs may be entered differently at each node over the term. As indicated in the diagram below, the input for risk.
free rate, dividend yield, expected volatility, and the termination rate are entered at each node,
In the early 1970s, Fischer Black and Myron Scholes made a major breakthrough by deriving a differential equation that must be.
by the price of any derivative dependent on a non-dividend-paying stock. They used the equation to compute values for.
European call and put option on the stock. In 1997, they were awarded Noble Prize.
To compute the value of stock options by using Black-Scholes Option Pricing Model, five inputs are needed: stock price,
exercise price, risk-free rate, time to expiration date, and volatility. Black-Scholes Generalized Model has one more assumption:
expected dividend yield - a company paying a continuous dividend during the life of option. According to ASC 718, FAS 123 R, or.
FAS123, six inputs are needed to compute the fair value of options. Black-Scholes Generalized Model is used in “Option123” إلى.
compute the fair value of option for public companies and the minimum value of options for non-public companies.
Black-Scholes Option Pricing Model is the most frequently mentioned theoretical model for valuation of options in business.
world. The standard Black-Scholes Option Pricing Model was designed to estimate the value of transferable stock options.
While the model has been used by investors and compensation professionals, it has also gained greater prominence because.
of its acceptability as a valuation model by the FASB and in the SEC proxy rules. This model originally was developed to value.
tradable types of options, but the FASB also believes its use is appropriate for valuing employee stock options.
Fair Value of Options.
Per ASC 718 or FAS 123 (R), if an observable market price is not available for a share option or similar instrument with the same or.
similar terms and conditions, an entity shall estimate the fair value of that instrument using a valuation technique or model that meets.
the requirements and takes into account, at a minimum:
The exercise price of the option.
The expected term of the option, taking into account both the contractual term of the option and the effects of employees’
expected exercise and post-vesting employment termination behavior. In a closed-form model, the expected term is an.
assumption used in (or input to) the model, while in a lattice model, the expected term is an output of the model.
The current price of the underlying share.
The expected volatility of the price of the underlying share for the expected term of the option.
The expected dividends on the underlying share for the expected term of the option.
The risk-free interest rate(s) for the expected term of the option.
Under “Option123”, fair value of stock based options is determined by either using “Black-Scholes Option Pricing Model” or “Binomial.
Model” that takes into account the stock price at the grant date, the exercise price, the expected life of the option, the volatility of the.
underlying stock and the expected dividends on it, and the risk-free interest rate over the expected life of the option. If Binomial model is.
used, suboptimal factor, post-vesting termination rate and number of steps may be entered as additional inputs.
until all assumptions have been made on “Front Page”, all minimum inputs are entered on “Value” or “Tree” sheet, and all price data.
have been downloaded onto price worksheets.
“Stock Price” at the date of grant and “Exercise Price” general are obvious. “Exercise price” may also be named as “strike price” أو.
“grant price”. They are all interchangeable in the Manual.
Per ASC 718 or FAS 123 (R), a volatility input is always necessary for valuating a stock-based award with either Binomial Model or.
Black-Scholes Option Pricing Model. Out of the six inputs required by these two option pricing models, volatility is the most difficult to.
generally the case, materiality should be considered when establishing the degree of precision necessary for this estimate. Volatility is.
not a stock’s "beta" عامل. The beta factor measures a stock’s price fluctuation relative to the market average fluctuation, whereas.
volatility is a measure of a stock’s own price change relative to a prior period.
you choose not to use the calculated historical volatility, you may also input the estimated volatility manually on the “Value” worksheet.
estimate the expected life of option on “Value” worksheet, volatility over the historical period with length equals to the expected life of.
option will be computed and displayed on the “Value” worksheet after you click “Calculate Values” زر.
the observations, defined based on the expected life of option and the time-interval used to calculate volatility, are less than 20, the.
Program will remind you of it. You may continue to calculate fair value / volatility for a grant item, even the observations are fewer than.
20, as long as the calculation is mathematically computable (i. e. the observations are greater or equal to 3).
Therefore, if volatility based on historical price fluctuations is not representative of the volatility expected over the expected life of the.
option, adjustments to the historical volatility may be necessary. The reasons behind any deviation from historical volatility should be.
be available to calculate volatility. In those situations, expected volatility may be based on the average volatility of similar entities at.
comparable levels in their history.
experience has been gained and, therefore, might appropriately place more weight on recent experience. An entity also might consider.
the stock price volatility of similar entities.
a failed takeover bid or an isolated major restructuring) might be disregarded for that historical calculation.
estimate than any other amount, it should be used. Otherwise, it is appropriate to use an expected volatility estimate at the low end of.
that reasonable range.
“Monthly Price” worksheet, depending on the type of price you selected on “Front Page”. However, you may not manipulate the historical.
volatility calculations on any of the price worksheets.
change it in the future once you select the proper time-interval on “Front Page”, unless other intervals provide better estimate.
Therefore, the only alternative to manipulate historical volatility calculation is to change the “expected life of option” on “Value”
The expected life of option is the number of years expected to elapse before the grantees exercise the options, SARs payable in.
shares, or similar equity awards. As is generally the case, materiality should be considered when establishing the degree of precision.
necessary for this estimate. Expected life is less than the contractual term, but is always at least as long as the vesting period.
award, the volatility of the underlying stock, and current expectations. Also, when estimating the expected option life, it may be helpful to.
stratify the grantees if there is likely to be a significant difference in their option exercise behavior.
The vesting period of the award.
الموظفين & # 8217؛ historical exercise and post-vesting employment termination behavior for similar grants.
The expected volatility of the stock.
Blackout periods and other coexisting arrangements such as agreements that allow for exercise to automatically occur during.
blackout periods if certain conditions are satisfied.
الموظفين & # 8217؛ ages, lengths of service, and home jurisdictions (i. e., domestic or foreign).
External data, if it is more appropriate or internal data is not available.
Aggregation by homogeneous employee groups.
If Binomial model is selected in Option123, the expected term is automatically calculated using Black-Scholes model. However, if the.
expected volatility is too higher, say greater than 150% in some case, the calculated expected term may not be reasonable and the.
Program may replace it with contract term instead.
This is the expected annual dividend yield over the expected life of the option, expressed as a percentage of the stock price on the date.
من المنحة. As is generally the case, materiality should be considered when establishing the degree of precision necessary for this.
guidance on estimating expected dividends:
expected dividend amount rather than a yield. An entity may use either its expected yield or its expected payments. Additionally, an entity’
s historical pattern of dividend increases (or decreases) should be considered. For example, if an entity has historically increased.
dividends by approximately 3 percent per year, its estimated share option value should not be based on a fixed dividend amount.
throughout the share option’s expected term. As with other assumptions in an option-pricing model, an entity should use the expected.
dividends that would likely be reflected in an amount at which the option would be exchanged.
should be modified to reflect that expectation. If an entity has not paid dividends in the past but has announced it will begin paying.
dividends representing a certain yield that should be used as the expected dividend yield.
However, some latitude is allowed, and if an emerging entity with no history of paying dividends reasonably expects to declare.
dividends during the expected life of the option, it might consider the dividend payments of a comparable peer group in determining its.
expected dividend assumption, weighted to reflect the period during which dividends are expected to be paid. If dividend equivalents.
are paid to the grantee or are applied to reduce the exercise price, a dividend yield of zero should be used.
and, therefore, can also take into account the impact of anticipated dividend changes. In Option123, if “variable inputs” method is.
selected, expected dividend may be entered differently at each node over the entire contract term. Such approaches might better reflect.
expected future dividends, as dividends do not always move in lock-step with changes in the company’s stock price. Expected dividend.
estimates in a lattice model should be determined based on the general guidance provided above.
better estimate than any other amount, it should be used. Otherwise, it is appropriate to use an estimate at the high end of that.
reasonable range for the expected dividend yield (which, because of its inverse relationship, would result in the lowest reasonable fair.
calculation, while the “Annual Dividend Yield” entered on “Value” worksheet is used to compute the fair value of stock-based options.
Variable dividend yields are to be entered on “Tree” worksheet.
For a U. S. employer, the risk-free interest rate is the rate currently available for zero-coupon U. S. Government issues with a remaining.
term equal to the expected life of the options. In a cash option, the assumed risk-free interest rate (discount rate) represents the return.
on the cash that will not be paid until exercise.
entity issuing an option on its own shares must use implied yields from the U. S. Treasury zero-coupon yield curve over the expected.
term of the option as its risk-free interest rate assumption if it is using a lattice model incorporating the option’s contractual term. That.
is, at each node in the lattice, the company would use the forward rate starting on the date of the node, with a term equal to the period.
until the next node. Such inputs need to be entered on “Tree” worksheet in Option123.
Periodical update is necessary and available on our web-site ( option123/customers ) if you want to use the provided data as.
For awards that vest on a “cliff” basis, i. e., all at once), the expense would be recognized on a straight-line basis over the vesting period.
If different portions of the overall award vest at different dates, this is called “graded” الاستحقاق. For options with graded vesting,
companies should consider separating the grants into portions based on their vesting terms because in some cases the expected.
option lives of each portion could differ significantly.
recognize compensation cost:
(a) on a straight-line basis as if the award was, in-substance, multiple awards or.
(b) on a straight-line basis over the requisite service period for the entire award.
However, per ASC 718 or FAS 123 (R), “the amount of compensation cost recognized at any date must at least equal the portion of the.
grant-date value of the award that is vested at that date.”
subject to graded service vesting. However, this choice does not extend to awards that are subject to performance vesting. ال.
compensation cost for each vesting tranche in an award subject to performance vesting must be recognized ratably from the service.
inception date to the vesting date for each tranche.
you can choose to recognize compensation cost either by (a) or (b).
meet the requirement of ASC 718 or FAS 123 (R), because the amount of compensation cost recognized at the grant date, practically.
$0 or 0%, does NOT equal the portion of the grant-date value of the award, 25%, that is vested at that date.
Accounting and Expense Allocation.
Under ASC 718 or FAS 123 R, expense is recognized only for options that ultimately are vested. Compensation expense is not.
recognized for options that are forfeited because grantees fail to fulfill service requirement. Therefore, while the fair value per option.
would not be re measured, the number of options actually vesting may change, and this would require re-measurement of aggregate.
compensation expense. Compensation expense is not reversed for options that expire unexercised, even if the options turn out to be.
worthless because the stock price declined.
recognized previously should be reversed. However, Per FAS 123 (R), regardless the nature and numbers of conditions that must be.
satisfied, the existence of a market condition requires recognition of compensation cost if the requisite service is rendered, even if the.
market condition is never satisfied.
When recognizing compensation cost under ASC 718, FAS 123 R, or FAS 123, two methods of accounting are allowed for forfeitures.
related to continuing employment: "Estimated" and "Actual". An employer could elect to estimate forfeitures or could recognize.
compensation cost assuming all awards will vest and reverse recognized compensation cost for forfeited awards when the awards are.
actually forfeited. However, FAS 123 (R) eliminates the latter accounting alternative and requires that employers estimate forfeitures.
(resulting from the failure to satisfy service or performance conditions) when recognizing compensation cost.
change in estimate on compensation cost recognized in prior periods (to adjust the compensation cost recognized to date to the.
amount that would have been recognized if the new estimate of forfeitures had been used since the grant date).
compensation cost only for those awards that actually vest.
requisite service period, net of initial estimated forfeiture. Estimation adjustment and Actual forfeiture/cancellation are entered.
differently in “Option123”:
& # 8226؛ All adjustments to initial estimation or prior estimation can be done “Exp Sum” worksheet.
& # 8226؛ All actual forfeiture needs to be entered on “Basic Info” in order to report actual forfeiture properly.
However, you may always enter both estimation adjustment and actual forfeiture/cancellation on “Basic Info” worksheet. All forfeitures,
including initial estimation, estimation adjustment, and actual forfeiture, are either entered or transferred onto “Exp Sum” worksheet.
on attainment of the target. If the company elects the estimated forfeitures method for continued employment, a further estimate must.
be made for awards that will be forfeited based on continued employment.
Similar to the requirements of ASC 718, FAS 123, or FAS 123 (R) requires that the income tax effects of share-based payments be.
recognized for financial reporting purposes only if such awards would result in deductions on the company’s income tax return.
Generally, the amount of income tax benefit recognized in any period is equal to the amount of compensation cost recognized.
multiplied by the employer’s statutory tax rate. An offsetting deferred tax asset also is recognized.
the cumulative amount of compensation cost recognized in the financial statements for that award, the excess tax benefit is recognized.
as an increase to additional paid-in capital.
reporting purposes. The deferred tax asset in excess of the benefit of the tax deduction needs to be written-off:
1. In equity to the extent that additional paid-in capital has been recognized (“APIC credits”) for excess tax deductions from.
previous employee share-based payments accounted for under ASC 718 or FAS 123 (regardless of whether or not an entity.
elected to recognize compensation cost in the financial statements or only in pro forma disclosures) or under ASC 718 OR FAS.
2. In operations (income tax expense), to the extent the write-off exceeds previous excess tax benefits recognized in equity.
“Option123” tax-effects compensation expense over the vesting period. Unlike other programs, this Program has the ability to adjust.
deferred tax accounts for any tax rate changes that arise during the vesting period. Accounting for income taxes related to share-based.
compensation can be complicated, consulting to your tax advisor may be necessary. Tax rates are entered in the Forfeiture/Estimate.
part on “Exp Sum” worksheet.
Presentation and Disclosure.
ASC 718 or FAS 123 (R)’s requirement that the compensation cost associated with share-based payments be recognized in the.
financial statements (eliminating the pro forma disclosure alternative) is a significant change in accounting for many companies that, in.
some cases, will be recognizing that compensation cost in their financial statements for the first time.
employees that satisfy the following objectives:
statements to understand:
The nature and terms of such arrangements that existed during the period and the potential effects of those arrangements on.
The effect of compensation cost arising from share-based payment arrangements on the income statement.
The method of estimating the fair value of the goods or services received, or the fair value of the equity instruments granted (or.
offered to grant), during the period.
The cash flow effects resulting from share-based payment arrangements.
ASC 718 or FAS 123 R indicates the minimum information needed to achieve those objectives and illustrate how the disclosure.
requirements might be satisfied. In some circumstances, an entity may need to disclose information beyond that required by ASC 718.
or FAS 123 R to achieve the disclosure objectives.
similar to those required by ASC 718 or FAS 123R to the extent that those disclosures are important to an understanding of the effects.
of those transactions on the financial statements. In addition, an entity that has multiple share-based payment arrangements with.
employees shall disclose information separately for different types of awards under those arrangements to the extent that differences.
in the characteristics of the awards make separate disclosure important to an understanding of the entity’s use of share-based.
weighted average exercise price, weighted remaining contract term, and aggregate intrinsic value for.
Those outstanding at the end of the year.
Those exercisable or convertible at the end of year.
Exercised or converted.
For current fiscal period, the number and weighted grant-date fair value (intrinsic value) for.
Those non-vested at the beginning of the year.
Those non-vested at the end of the year.
For current fiscal period, the summary information of the following assumptions:
مؤشر التجربة المجانية، والعقود الآجلة وتحليل الخيارات الأسهم إكسيل أدين مع بلاك سكولز ونماذج التسعير ذات الحدين - البرمجيات المستخدمة من قبل التجار المهنية.
يستخدم أوبتدرفر - خيارات حاسبة (فر 11.4) من قبل المهنيين لأسعار الأسهم الخيارات وخيارات الفهرس والخيارات الآجلة وأوامر. آلة حاسبة يعالج الأمريكية والأوروبية نمط الدعوة ووضع الخيارات مع أو بدون أرباح، وتحديد القيم العادلة، والتقلبات الضمنية وحساسية المخاطر. وتشمل الحساسيات المخاطر (المعروف أيضا باسم المعلمات التحوط أو & كوت؛ الإغريق & كوت؛) الدلتا، غماس، فيغاس، ثيتاس وروز. تحميل النسخة التجريبية المجانية.
وتشمل نماذج الخيار: - أسود سكولز الأسود و سكولز تعديل الحدين.
ذي بلاك & أمب؛ يمكن استخدام نموذج سكولز المعدل لخيارات الأسعار باستخدام نموذج بلاك سكولز ولكن يتم تعديله لتوزيع الأرباح.
وقد تحسنت عملية التدقيق والأداء ومعالجة الأرباح بما في ذلك إضافة نمو الأرباح السنوية للمساعدة عند تسعير الخيارات الأطول أجلا حيث ترغب في تعديل عائد توزيعات الأرباح كل عام.
يتم الوصول إلى جميع النماذج من قبل وظيفة سائق أوبدريفر، مما يسمح للمستخدم التبديل بسهولة بين أنواع الخيارات المختلفة ونماذج. وبالتالي يمكن للمستخدمين مقارنة الخيارات بشكل فعال، مما يجعل أوبدرفر مساعدة التدريب لا تقدر بثمن للمبتدئين، في حين يجري قوية ما إذا كان خيارات محلل & أمب؛ أداة التداول للتجار خيارات أكثر خبرة.
تم توفير قالب جدول البيانات الذي يسلط الضوء على كافة الميزات من أوبدرفر جنبا إلى جنب مع ما إذا تحليل وتحليل الرسوم البيانية. يمكن للمستخدمين تخصيص القالب أو كتابة جداول البيانات الخاصة بهم إلى خيارات الأسعار وإدارة المحافظ. يمكن للمستخدمين أيضا الاستفادة من جميع الميزات إكسل مثل جلب تفاصيل الخيار & أمب؛ معلومات الموقع من قاعدة بيانات أو بيانات الأسعار من تغذية في الوقت الحقيقي عبر ددي قبل استخدام أوبتدرفر لتحليل إدارة المخاطر.
تم تطوير أوبتدرفر للحصول على الأداء الأمثل وسهولة الاستخدام والتصرف تماما مثل أي وظيفة ميكروسوفت إكسيل أخرى مثل مشابهة لوظائف ميكروسوفت إكسيل أوبدرفر يمكن استدعاؤها من وحدات الماكرو إكسيل فبا أو باستخدام معالج وظيفة لصق وجدت من خلال تحديد "إدراج = > وظيفة. & كوت؛ من القائمة إكسيل، أو عن طريق إدخال الدالة مباشرة في الخلايا.
يتم استخدام أوبتدرفر من قبل التجار المهنية.
لا تتردد في محاولة أي من منتجاتنا مجانا لمدة 30 يوما. بعد انتهاء فترة التقييم هذه، يجب عليك تسجيل البرنامج إذا كنت ترغب في الاحتفاظ به أو حذفه من القرص أو الأقراص. نحن نرحب أوامر من المستخدمين المنزليين الخاص وتقديم خصومات لمنتجات سطح المكتب لدينا لهؤلاء العملاء، ولكن يرجى ملاحظة أن رخصة المستخدم المنزلي الشخصية المقصود فقط للاستخدام المنزلي الشخصي من قبل الفرد الذي اشترى ذلك وأي استخدام التجاري غير قانوني.
أوبدرفر حاليا يدعم فقط إكسيل (32 بت الإصدار) على منصة ويندوز. ومع ذلك يمكن للمستخدمين ماك لا تزال تستخدم أوبدرفر إذا كان لديهم ويندوز و إكسيل يعمل على ماك باستخدام التشابه أو معسكر.
خيارات خيارات برامج النمذجة
يرجى الاتصال بنا للحصول على أسعار الأسعار على تراخيص متعددة أو تراخيص على مستوى الشركة أو تراخيص المختبرات الأكاديمية. نحن نقدم في أي مكان من 10٪ إلى 35٪ تخفيضات على معظم الاوامر ومجموعات التدريب البرمجيات. أيضا، الاتصال بنا للحصول على اقتباسات على أي تطوير تكنولوجيا المعلومات، رمز المصدر أوم، وتنفيذ المشاريع.
انقر على شراء للشراء والدفع عن طريق فيزا أو ماستر كارد، أو الاتصال بنا لإصدار أوامر الشراء، والتحويلات عبر الإنترنت أو شيكات الدفع.
إسو فالواتيون تولكيت.
خيارات خيارات أسهم الموظفين في إطار فاس-123R (أمريكان / برمودان / وروبيان أوبتيونس، بلاك-سكولز) والشبكات ذات الحدين القابلة للتخصيص (ممارسة دون المستوى الأمثل، فترات الاستحقاق، انقطاع التيار الكهربائي، الخصم غير قابل للتسويق، المصادرة، تغيير المخاطر وخالية من التقلبات). $ 1495 السعر الدائم لكل ترخيص مستخدم.
خيارات حقيقية سلز.
حل الخيارات الحقيقية نماذج داخل وخارج ميكروسوفت إكسيل: الأمريكية، برمودا، الأوروبية، والخيارات المخصصة الخاصة بك (التخلي عن العقد، وتوسيع، والتبديل، متتابعة، حاجز، أصول متعددة، قوس قزح، القفز-- نشر، الخ.). $ 1495 السعر الدائم لكل ترخيص مستخدم.
محاكي المخاطر.
برنامج محاكاة المخاطر لتشغيل مونتي كارلو المحاكاة، والتنبؤ، والتحسين $ 1495 السعر الدائم لكل ترخيص المستخدم.
التسعير الأكاديمي الخاص.
للطلاب بدوام كامل وكلية فقط. إذن مسبق وإثبات الحالة المطلوبة للشراء.
$ 100 هو لكل برنامج في السنة لمحاكاة المخاطر أو خيارات حقيقية سلز.
100 دولار السعر لكل ترخيص مستخدم، لكل عنوان برنامج، سنويا قابلة للتجديد.
روف بيز-ستاتس.
روف بيز الإحصائيات تطبيق إحصاءات الأعمال أداة البرمجيات التي تعمل داخل إكسيل. 100 دولار السعر لكل ترخيص مستخدم، لكل عنوان برنامج، سنويا قابلة للتجديد.
1-سنة ترخيص ترخيص شركة البرمجيات.
محاكي المخاطر أو الخيارات الحقيقية سلز البرمجيات 1 سنة ترخيص رخصة الشركات. بدلا من شراء ترخيص البرنامج الدائم ودون الحاجة إلى دفع رسوم تجديد لترقيات البرمجيات، يمكنك الآن استئجار ترخيص البرمجيات على أساس سنوي. ينطبق هذا العرض فقط على محاكي المخاطر و سلز أوبتيونس سلز، وأكثر من 5 مستخدمين لكل شركة فقط.
350 $ السعر لكل ترخيص مستخدم، لكل عنوان برنامج، سنويا قابلة للتجديد.
ترقية الإصدار الجديد (محاكاة المخاطر 2010 أو الخيارات الحقيقية سلز 2010)
الترقية إلى أحدث إصدار من برنامجنا. سعر الوحدة لكل برنامج. يجب أن يكون لديك نسخة قديمة من نفس عنوان البرنامج للتأهل. إصدارات الإصدارات البسيطة مجانية (على سبيل المثال، الإصدار 5.0 إلى 5.1) في حين تعتبر إصدارات الإصدارات الرئيسية ترقيات (على سبيل المثال، الإصدار 4.2 إلى 5.1). $ 300 السعر الدائم لكل ترخيص المستخدم.
حزم البرامج والمجموعات:
بروفيسيونال باكيج (إسو تولكيت + ريسك سيمولاتور)
موظف خيارات الأسهم تقييم مجموعة أدوات البرمجيات + برنامج محاكاة المخاطر. انقاذ ما يصل الى 495 $ من خلال شراء كل من العناوين في وقت واحد. $ 2495 السعر الدائم لكل ترخيص مستخدم.
حزمة المهنية (محاكاة المحاكاة + خيارات ريال سلز)
برنامج محاكاة المخاطر + ريال مدريد خيارات برنامج سلز لتشغيل تحليل الخيارات الحقيقية، محاكاة مونتي كارلو، التنبؤ العشوائي، محفظة الأمثل والأدوات التحليلية. انقاذ ما يصل الى 495 $ من خلال شراء كل من العناوين في وقت واحد. $ 2495 السعر الدائم لكل ترخيص مستخدم.
حزمة بريميوم (محاكاة المحاكاة + خيارات حقيقية سلز + التدريب دفد)
برنامج محاكاة المخاطر + خيارات حقيقية سلز البرمجيات + مجموعة من 12 أقراص الفيديو الرقمية التدريب. تشغيل تحليل الخيارات الحقيقية، محاكاة مونت كارلو، والتنبؤ، والتحسين، إلى جانب مجموعة من 12 دي في دي التدريب للعب على أجهزة الكمبيوتر المنزلية ومشغلات دفد. انقاذ ما يصل الى 995 $ من خلال شراء ثلاثة ألقاب في وقت واحد. 2995 $ السعر الدائم لكل ترخيص المستخدم.
بلاتينوم باكيج (باسل إي موديلينغ تولكيت + ريسك سيمولاتور + ريال أوبتيونس سلز)
بازل إي النمذجة أدوات مع 800 وظائف و 300 نماذج + محاكي المخاطر + ريال مدريد خيارات سلز. يرجى ملاحظة أن مجموعة أدوات النمذجة تأتي فقط في هذه الطبعة البلاتينية. $ 3995 السعر الدائم لكل ترخيص مستخدم.
بلاتينوم إكستراكتور-كومبيلر باكيج: روف إكستراكتور + روف المولد + روف كومبيلر.
هذه الحزمة قسط يأتي مع روف النازع، روف مقيم و روف لوحة برنامج حل مجموعة. $ 4995 السعر الدائم لكل ترخيص مستخدم.
بلاتينوم أناليتيكش حزمة: روف المخاطر نموذج + روف صمام القيمة + روف المخاطر أوبتيميزر + روف أوبتيميزر + روف المخاطرة + روف الجدول الزمني المخاطر + روف محفظة المخاطر + روف داشبوارد.
مجموعة البرامج كاملة: روف المخاطرة المخاطر، المخاطرة المخاطر، محسن المخاطر، ميثاق المخاطر، جدولة المخاطر + روف لوحة القيادة. $ 9995 السعر الدائم لكل ترخيص مستخدم.
&نسخ؛ كوبيرايت 2005 - 2017 بي ريال أوبتيونس فالواتيون، Inc. جميع الحقوق محفوظة. تصميم وتطوير سوبرا.
وسهل حصوي؛ خيارات حقيقية التقييم، محاكي المخاطر، ريال مدريد خيارات سلز، إسو أدوات، روف النازع، روف مقيم، روف لوحة، روف كومبيلر، روف بيستاتس، روف قاعدة إي مودلينغ أدوات، إدارة المخاطر المتكاملة، والاستخبارات المخاطر الاستراتيجية كلها علامات تجارية مسجلة من الخيارات الحقيقية التقييم، وشركة جميع الحقوق محفوظة.
خيارات خيارات برامج النمذجة
Option123 ليك هي الشركة الرائدة في مجال إدارة الخيارات الأسهم الموظف، وتقييم البرمجيات وخدمات التقييم في الولايات المتحدة.
تنص على. وقد استخدمت برامجنا من قبل 400+ العملاء في جميع أنحاء العالم، بما في ذلك شركات فورتشن 500، شركات كبا كبيرة (مثل كبيرة 4)،
فضلا عن العديد من الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم منذ أن وجدت في عام 1999.
أن تنظر في تحدي مايكروسوفت إكسل (R) للمحاسبين والمهنيين الماليين ومديري الأعمال.
Option123 (الإصدار القياسي)
تقييم الخيارات معقدة وخارجها.
التقييم، & أمب؛ الإبلاغ عن.
أسود سكولز الخيار حاسبة.
الحدين نموذج حاسبة / محاكاة.
حاسبة نماذج التسعير الخيار.
دون إشعارات خطية مسبقة.
اتصل بنا عبر:
LLC. كل الحقوق محفوظة.
ومساعدة الشركات في تتبع وتقدير خطة خيارات أسهم الموظفين، فضلا عن الحوسبة ربحية السهم وإعداد كل منهما.
والتقرير المؤقت، والاستمارة 10 Q، والتقرير السنوي، النموذج 10 K، باتباع بيان معايير المحاسبة المالية رقم 123.
(المعدل 2004)، & # 8220؛ الدفع القائم على المشاركة & # 8221؛ (فاس 123 (R)، (يحل محله فاسب أسك الموضوع 718 - تعويض الأسهم)، والمالية.
المعايير المحاسبية رقم 128، & # 8220؛ العائد على السهم & # 8221؛ (فاس 128)، ومعايير المحاسبة المالية رقم 148، & # 8220؛
التعويض والتعويضات القائمة على أساس & # 8212؛ الانتقال والإفصاح & # 8212؛ وتعديل بيان فاسب رقم 123 & # 8221؛ (فاس 148)، فضلا عن الأوراق المالية.
قانون التبادل لعام 1934.
حساب القيمة العادلة لخيار الأسهم باستخدام نموذج تسعير الخيارات (بما في ذلك & # 8220؛ النموذج الثنائي & # 8221؛ و & # 8220؛ خيار بلاك سكولز.
بريسينغ موديل & # 8221؛) & # 8211؛ يحسب القيمة العادلة للخيارات أو المكافآت المماثلة بناء على افتراضات الشركة الخاصة بك. معرض.
يتم حساب قيم كل منحة باستخدام كلا النموذجين ذي الحدين و بلاك-سكولز نموذج تسعير الخيار في نفس الوقت، إذا.
يتم إدخال جميع المدخلات المطلوبة. يمكن إجراء محاكاة شجرة ذات الحدين لكل منحة واحدة مع إما المدخلات الثابتة المستخدمة أكثر من.
يتم إدخال المصطلح بأكمله أو المدخلات المتغيرة بشكل منفصل في كل عقدة. ويحسب التقلب التاريخي أيضا في نفس الوقت، إذا كان الأمر كذلك.
إبس كالكولاتيونس & # 8211؛ يحسب الأسهم الإضافية و إبس باتباع أسك 718 أو فاس 123 (R) و فاس 128.
معلومات الكشف عن المعلومات والخيارات & # 8211؛ توفر الحد الأدنى من معلومات الإفصاح ومعلومات منح الخيارات، حسب الاقتضاء.
من قبل ASC718 أو فاس 123 (R)، سيك، لتقديم نموذج 10K، التقرير السنوي. ويشمل ذلك معلومات موجزة عن المبالغ المستحقة /
والخيارات القابلة للتطبیق، ومتوسط المتوسط المرجح للمعلومات، ومعلومات منحة الخیار الإجمالي کما ھو مطلوب في النموذج 10 ک، الجزء الثاني، البند.
5، فضلا عن المعلومات المتعلقة بالتعويضات التنفيذية المطلوبة في النموذج 10K، البند 11. للشركات التي تستخدم.
السنة التقويمية للسنة المالية، فإنهم مطالبون باعتماد المعيار فاس 123 (R) أو أسك 718 في بداية الفترة المالية المؤقتة.
ابتداء من 15 ديسمبر 2005. وقبل ذلك، لا تزال هناك حاجة إلى الكشف النموذجي لأولئك الذين لم يعتمدوا معيار المحاسبة المالي 123.
تحليل الحساسية & # 8211؛ يوفر لكل منحة واحدة مع تحليل الحساسية من خلال افتراض هذه التغييرات: سعر السهم من.
والأصول الأساسية، والتقلب، والحياة المقدرة للخيار، ومعدل خالية من المخاطر من خلال حساب 5 اليونانيين التالية: دلتا، غاما،
فيغا، ثيتا، و رو في نفس الوقت الذي يتم فيه احتساب القيمة العادلة لكل منحة. تفاصيل تفسيرات هؤلاء اليونانيين هي.
المقدمة بالتفصيل في فصل لاحق.
تخصيص النفقات & # 8211؛ يخصص إجمالي المصروفات المرتبطة بالحكم الفردي للفترات المحاسبية المناسبة، و.
إضافة مخصصات فردية من قبل المجموعة لمساعدة الشركات في تطوير أسك 718 أو فاس 123 (R) إفصاحات صافي الدخل.
كما يعرض المتوسط المرجح للمعلومات والإفصاح الأخرى المطلوبة بموجب أسك 718 أو فاس 123 (R) و فاس 148.
تحميل تلقائي سعر الأسهم التاريخية وتوزيعات الأرباح & # 8211؛ يسمح سعر الأسهم التاريخية وبيانات الأرباح تلقائيا.
تحميلها من الإنترنت.
جميع الأنشطة المتعلقة بالخيارات أو الأوامر أو الجوائز المماثلة، بما في ذلك المنح، والإلغاء / المصادرة، والتمارين،
والتقييمات، وحسابات إبس المخففة، والإفصاح والإبلاغ عن جميع الخيارات المتعلقة بالتعويضات.
إبس حساب.
أصدر مجلس معايير المحاسبة المالية بيان معايير المحاسبة المالية رقم 128، & # 8220؛ العائد على السهم & # 8221؛، والتي.
يبسط معايير الحسابات. ويتطلب ذلك عرضا مزدوجا للسهم الأساسي والمخفف في بيان الدخل.
ويتطلب تسوية البسط والمقام لحساب إبس الأساسي إلى بسط إبس المخفف.
حساب. معايير المحاسبة المالية رقم 148، & # 8220؛ المحاسبة عن التعويضات القائمة على الأسهم & # 8212؛ الانتقال والإفصاح & # 8212؛
تعديال على البيان رقم 123 & # 8221، كما يعدل متطلبات اإلفصاح عن معيار المحاسبة المالي رقم 123 ليتطلب إفصاحات بارزة في.
كل من البيانات المالية السنوية والمرحلية عن طريقة محاسبة تعويضات الموظفين المستندة إلى الأسهم والتأثير.
من الطريقة القائمة على النتائج المبلغ عنها. وعلاوة على ذلك، فإن بيان معايير المحاسبة المالية رقم 123 (المنقح لعام 2004)، & # 8220؛
باسد بايمنت & # 8221؛ (فاس 123 (R))، تعدل حسابات إبس للمعيار فاس 123 و فاس 128 و فاس 148. وقد تم الاستعاضة عن معيار فاس 123 R.
فاسب أسك الموضوع 718 - تعويضات الأسهم.
غير المسددة للفترة. تعكس ربحية السهم المخففة التحويل المفترض لجميع الأوراق المالية المخففة، بما في ذلك خيارات الأسهم،
والديون القابلة للتحويل، والأسهم المفضلة القابلة للتحويل. الخيار 123 يتناول فقط الخيارات / الأوامر المخففة ولا يشير إلى التحويل.
والديون والأسهم المفضلة القابلة للتحويل بسبب طبيعتها المحددة. أيضا بسبب طريقة بسيطة نسبيا من حساب، Option123.
لا تتعامل مع حسابات المتوسط الأساسي لعدد الأسهم العادية القائمة و إبس الأساسي.
كانت مخففة ومعلقة خلال الفترة. ويشمل القاسم عدد الأسهم المشتركة الإضافية التي قد يكون لها.
كانت مستحقة اإذا مت اإسدار الأسهم العادية املحتملة املخففة.
يتم التعامل مع المخصصات أو أي معايير استحقاق إضافية غير الخدمة المستمرة أو االستحقاق المتعلق بالوقت على أنها قيمة طارئة.
تشارك. يتم التعامل مع الجوائز التي تخضع فقط لالستحقاق المتعلق بالوقت على غرار الخيارات باستخدام طريقة أسهم الخزانة) انظر الصفحة التالية (.
ومع ذلك، فإن الحساب يختلف اعتمادا على طريقة المحاسبة التي حددتها الشركة لحساب الجوائز الممنوحة ل.
الموظفين. ينبغي تطبيق إرشادات إبس المطبقة على معيار المحاسبة المالي رقم 128 في حساب ربحية السهم للإبلاغ عن وجه الدخل.
البيانات المطلوبة من قبل أسك 718 أو فاس 123 (R).
طريقة الخزينة. خيارات وأوامر سيكون لها تأثير مخفف تحت طريقة أسهم الخزانة فقط عندما يكون متوسط سعر.
الأسهم المشتركة خلال الفترة المشمولة بالتقرير يتجاوز سعر ممارسة الخيارات أو ضمانات (في المال). إذا كان في ربع.
متوسط الزيادات في السعر أعلى من سعر ممارسة الخيار، يجب عدم تعديل بيانات إبس المبلغ عنها سابقا بأثر رجعي كنتيجة لذلك.
من التغيرات في أسعار السوق من الأسهم المشتركة.
يتم تضمين الفترة في مقام ربحية السهم المخففة للفترة الفعلية التي كانت مستحقة.
(أو وقت إصدارها، في وقت لاحق). وينبغي افتراض أن حصيلة التدريبات تستخدم في شراء الأسهم العادية في.
متوسط سعر السوق خلال الفترة. الفرق بين عدد الأسهم المفترضة الصادرة وعدد الأسهم.
المفترض شراؤها، ودعا الأسهم الإضافية، ينبغي أن تدرج في المقام من حسابات إبس المخففة.
أو أدنى سعر، أو متوسط إغلاق مفتوح، أو متوسط سعر السهم هاي-لو، وهو ما يتناسب تماما مع تقدير المستخدم. ومع ذلك، & # 8220؛ Option123 & # 8221؛ فقط.
بأتمتة الجوائز حيث يستند الاستحقاق على مرور الوقت. لحساب الأسهم غير المستحق، إيسوودلي المحتملة.
الأسهم أو الجوائز التي يمكن تسويتها في الأوراق المالية أو النقدية، وبالتالي حساب منفصل ضروري. يرجى الرجوع إلى سفاس 128.
ربع السنة، لا ينبغي إدراج أسهم إضافية في حسابات إبس المخففة،
مخففة. بالنسبة إلى الحسابات السنوية والسنوية عندما يكون كل ربع سنة مربحا، فإن الأسهم الإضافية المدرجة في المقام.
هو المتوسط البسيط لعدد األسهم اإلضافية في كل ربع سنة في الفترة من سنة إلى تاريخ أو فترة سنوية. ومع ذلك، إذا واحد أو أكثر.
(أو الخسارة) من العمليات المستمرة ينبغي أن تستخدم في تحديد ما إذا كان.
يتم تضمين العمليات في المال أو الأوامر في المقام. لذلك، على الرغم من الخيارات في المال أو أوامر.
مستبعدة من ربع أو أكثر لحساب ربحية السهم المخففة ربع السنوية بسبب تأثير مكافحة التخفيف، تلك الخيارات الأسهم أو.
ينبغي إدراج الأوامر في حسابات السنة المنتهية في السنة أو السنوية المخففة للسهم طالما كان التأثير مخففا.
أو غيرها باستخدام المتوسط المرجح حتى تاريخه مع بداية التاريخ يبدأ دائما في اليوم الأول من السنة المالية.
نماذج تسعير الخيارات.
هناك نوعان من نماذج تسعير الخيارات المتاحة في هذا البرنامج: ثنائي التسعير الخيار التسعير نموذج و بلاك سكولز نموذج التسعير الخيار.
في أسك 718 أو فاس 123 (R)، أي نموذج مقبول على الرغم من أن أحدث مشروع التعرض للدفع على أساس الأسهم & # 8211؛ تعديلا.
من كشوفات فاسب رقم 123 و 95 ذكر تفضيل فاسب & # 8217؛ لنموذج التسعير الخيار الحدين، كما أنه يوفر أكبر.
المرونة اللازمة لتعكس الخصائص الفريدة لخيارات مشاركة الموظفين والأدوات المماثلة. ومع ذلك، ومع ذلك، فإن فاسب.
يدرك أن الكيانات قد لا تكون متاحة في شكل قابل للاستخدام معلومات حول الموظفين & # 8217؛ أنماط ممارسة (وربما.
عوامل أخرى) لازمة لتوفير مدخلات ملائمة لتلك النماذج. يستخدم البرنامج & # 8220؛ نموذج التسعير الخيار الثنائي & # 8221؛ افتراضيا، ولكن.
فيمكنك اختيار استخدام & # 8220؛ بلاك-سكولز أوبتيون بريسينغ موديل & # 8221 ؛.
نموذج الحدين، وتسمى أيضا شعرية نموذج أو نموذج شجرة، وقدم لأول مرة من قبل كوكس، روس، وروبنشتاين إلى سعر الأمريكية.
خيارات الأسهم في عام 1979. النموذج يقسم الوقت إلى خيار & # 8217؛ s إنتهاء إلى عدد كبير من فترات، أو خطوات. في كل خطوة ذلك.
يحسب أن سعر السهم سوف تتحرك إما صعودا أو هبوطا مع احتمال معين. This model also takes into considerations of.
the underlying stock’s volatility, the time to expiration, the risk free interest rate and dividend amount/yield.
The main difference between American options and European options is the feature of early exercise at any time during the.
American option’s life. However, this feature brings substantial complexity for valuation purpose. Unlike Black-Scholes Option.
Pricing Model, a closed-form pricing model for valuation of European options, there are no general closed-form model for.
For European options or similar awards, the Binomial model used in the Program are the basic form using the six variables.
required by ASC 718 or FAS 123 (R):
Expected term, a calculated result with contract term as an input in the Binomial model,
Expected volatility of the underlying stock over the contract term,
Risk free interest rate over the contract term, and.
The expected dividend yield over the contract term.
Under the binomial model, expected life is a calculated output of a closed-form model, i. e. Black-Scholes Model in which the.
expected term is an input.
An example of an acceptable method for purposes of financial statement disclosures of estimating the expected term based on.
t he results of a lattice model is to use the lattice model’s estimated fair value of a share option as an input to a closed-form.
mod el, and then to solve the closed-form model for the expected term. Other methods also are available to estimate expected.
Under binomial mode, another decision that must be made is how many time steps to use in the valuation (i. e., how much time.
passes between nodes). The number of steps can be unlimited theoretically since the stock price movements can be infinite for.
a future period. Generally, the greater the number of time steps, the more accurate the ending value. However, as more time.
steps are added, the incremental increase in accuracy declines. The number of time steps takes on more importance in a.
robust lattice model in which more time steps may be needed to adequately model the term structures of volatilities and interest.
rates, as well as employee-exercise behavior.
For American options or similar awards, two more inputs may be entered:
Post-vesting termination rate.
For example, a suboptimal exercise factor of “2” means that exercise is generally expected to occur when the share price.
reache s two times the share option’s exercise price. Option-pricing theory generally holds that the optimal (or profit-maximizing)
time to exercise an option is at the end of the option’s term; therefore, if an option is exercised prior to the end of its term, that.
exercise is referred to as suboptimal. Suboptimal exercise also is referred to as early exercise. Suboptimal or early exercise.
affects the expected term of an option.
Regardless of the valuation technique or model selected, an entity shall develop reasonable and supportable estimates for.
each assumption used in the model, including the employee share option or similar instrument’s expected term, taking into.
account both the contractual term of the option and the effects of employees’ expected exercise and post-vesting employment.
“Option123” provides two choices to enter all the inputs under the Binomial model: constant inputs over the contract term and.
variable inputs to be entered at each node during the contract term.
If variable inputs assumption is selected in this Program, except Exercise Price and Stock Price of underlying assets, all.
other inputs may be entered differently at each node over the term. As indicated in the diagram below, the input for risk.
free rate, dividend yield, expected volatility, and the termination rate are entered at each node,
In the early 1970s, Fischer Black and Myron Scholes made a major breakthrough by deriving a differential equation that must be.
by the price of any derivative dependent on a non-dividend-paying stock. They used the equation to compute values for.
European call and put option on the stock. In 1997, they were awarded Noble Prize.
To compute the value of stock options by using Black-Scholes Option Pricing Model, five inputs are needed: stock price,
exercise price, risk-free rate, time to expiration date, and volatility. Black-Scholes Generalized Model has one more assumption:
expected dividend yield - a company paying a continuous dividend during the life of option. According to ASC 718, FAS 123 R, or.
FAS123, six inputs are needed to compute the fair value of options. Black-Scholes Generalized Model is used in “Option123” إلى.
compute the fair value of option for public companies and the minimum value of options for non-public companies.
Black-Scholes Option Pricing Model is the most frequently mentioned theoretical model for valuation of options in business.
world. The standard Black-Scholes Option Pricing Model was designed to estimate the value of transferable stock options.
While the model has been used by investors and compensation professionals, it has also gained greater prominence because.
of its acceptability as a valuation model by the FASB and in the SEC proxy rules. This model originally was developed to value.
tradable types of options, but the FASB also believes its use is appropriate for valuing employee stock options.
Fair Value of Options.
Per ASC 718 or FAS 123 (R), if an observable market price is not available for a share option or similar instrument with the same or.
similar terms and conditions, an entity shall estimate the fair value of that instrument using a valuation technique or model that meets.
the requirements and takes into account, at a minimum:
The exercise price of the option.
The expected term of the option, taking into account both the contractual term of the option and the effects of employees’
expected exercise and post-vesting employment termination behavior. In a closed-form model, the expected term is an.
assumption used in (or input to) the model, while in a lattice model, the expected term is an output of the model.
The current price of the underlying share.
The expected volatility of the price of the underlying share for the expected term of the option.
The expected dividends on the underlying share for the expected term of the option.
The risk-free interest rate(s) for the expected term of the option.
Under “Option123”, fair value of stock based options is determined by either using “Black-Scholes Option Pricing Model” or “Binomial.
Model” that takes into account the stock price at the grant date, the exercise price, the expected life of the option, the volatility of the.
underlying stock and the expected dividends on it, and the risk-free interest rate over the expected life of the option. If Binomial model is.
used, suboptimal factor, post-vesting termination rate and number of steps may be entered as additional inputs.
until all assumptions have been made on “Front Page”, all minimum inputs are entered on “Value” or “Tree” sheet, and all price data.
have been downloaded onto price worksheets.
“Stock Price” at the date of grant and “Exercise Price” general are obvious. “Exercise price” may also be named as “strike price” أو.
“grant price”. They are all interchangeable in the Manual.
Per ASC 718 or FAS 123 (R), a volatility input is always necessary for valuating a stock-based award with either Binomial Model or.
Black-Scholes Option Pricing Model. Out of the six inputs required by these two option pricing models, volatility is the most difficult to.
generally the case, materiality should be considered when establishing the degree of precision necessary for this estimate. Volatility is.
not a stock’s "beta" عامل. The beta factor measures a stock’s price fluctuation relative to the market average fluctuation, whereas.
volatility is a measure of a stock’s own price change relative to a prior period.
you choose not to use the calculated historical volatility, you may also input the estimated volatility manually on the “Value” worksheet.
estimate the expected life of option on “Value” worksheet, volatility over the historical period with length equals to the expected life of.
option will be computed and displayed on the “Value” worksheet after you click “Calculate Values” زر.
the observations, defined based on the expected life of option and the time-interval used to calculate volatility, are less than 20, the.
Program will remind you of it. You may continue to calculate fair value / volatility for a grant item, even the observations are fewer than.
20, as long as the calculation is mathematically computable (i. e. the observations are greater or equal to 3).
Therefore, if volatility based on historical price fluctuations is not representative of the volatility expected over the expected life of the.
option, adjustments to the historical volatility may be necessary. The reasons behind any deviation from historical volatility should be.
be available to calculate volatility. In those situations, expected volatility may be based on the average volatility of similar entities at.
comparable levels in their history.
experience has been gained and, therefore, might appropriately place more weight on recent experience. An entity also might consider.
the stock price volatility of similar entities.
a failed takeover bid or an isolated major restructuring) might be disregarded for that historical calculation.
estimate than any other amount, it should be used. Otherwise, it is appropriate to use an expected volatility estimate at the low end of.
that reasonable range.
“Monthly Price” worksheet, depending on the type of price you selected on “Front Page”. However, you may not manipulate the historical.
volatility calculations on any of the price worksheets.
change it in the future once you select the proper time-interval on “Front Page”, unless other intervals provide better estimate.
Therefore, the only alternative to manipulate historical volatility calculation is to change the “expected life of option” on “Value”
The expected life of option is the number of years expected to elapse before the grantees exercise the options, SARs payable in.
shares, or similar equity awards. As is generally the case, materiality should be considered when establishing the degree of precision.
necessary for this estimate. Expected life is less than the contractual term, but is always at least as long as the vesting period.
award, the volatility of the underlying stock, and current expectations. Also, when estimating the expected option life, it may be helpful to.
stratify the grantees if there is likely to be a significant difference in their option exercise behavior.
The vesting period of the award.
الموظفين & # 8217؛ historical exercise and post-vesting employment termination behavior for similar grants.
The expected volatility of the stock.
Blackout periods and other coexisting arrangements such as agreements that allow for exercise to automatically occur during.
blackout periods if certain conditions are satisfied.
الموظفين & # 8217؛ ages, lengths of service, and home jurisdictions (i. e., domestic or foreign).
External data, if it is more appropriate or internal data is not available.
Aggregation by homogeneous employee groups.
If Binomial model is selected in Option123, the expected term is automatically calculated using Black-Scholes model. However, if the.
expected volatility is too higher, say greater than 150% in some case, the calculated expected term may not be reasonable and the.
Program may replace it with contract term instead.
This is the expected annual dividend yield over the expected life of the option, expressed as a percentage of the stock price on the date.
من المنحة. As is generally the case, materiality should be considered when establishing the degree of precision necessary for this.
guidance on estimating expected dividends:
expected dividend amount rather than a yield. An entity may use either its expected yield or its expected payments. Additionally, an entity’
s historical pattern of dividend increases (or decreases) should be considered. For example, if an entity has historically increased.
dividends by approximately 3 percent per year, its estimated share option value should not be based on a fixed dividend amount.
throughout the share option’s expected term. As with other assumptions in an option-pricing model, an entity should use the expected.
dividends that would likely be reflected in an amount at which the option would be exchanged.
should be modified to reflect that expectation. If an entity has not paid dividends in the past but has announced it will begin paying.
dividends representing a certain yield that should be used as the expected dividend yield.
However, some latitude is allowed, and if an emerging entity with no history of paying dividends reasonably expects to declare.
dividends during the expected life of the option, it might consider the dividend payments of a comparable peer group in determining its.
expected dividend assumption, weighted to reflect the period during which dividends are expected to be paid. If dividend equivalents.
are paid to the grantee or are applied to reduce the exercise price, a dividend yield of zero should be used.
and, therefore, can also take into account the impact of anticipated dividend changes. In Option123, if “variable inputs” method is.
selected, expected dividend may be entered differently at each node over the entire contract term. Such approaches might better reflect.
expected future dividends, as dividends do not always move in lock-step with changes in the company’s stock price. Expected dividend.
estimates in a lattice model should be determined based on the general guidance provided above.
better estimate than any other amount, it should be used. Otherwise, it is appropriate to use an estimate at the high end of that.
reasonable range for the expected dividend yield (which, because of its inverse relationship, would result in the lowest reasonable fair.
calculation, while the “Annual Dividend Yield” entered on “Value” worksheet is used to compute the fair value of stock-based options.
Variable dividend yields are to be entered on “Tree” worksheet.
For a U. S. employer, the risk-free interest rate is the rate currently available for zero-coupon U. S. Government issues with a remaining.
term equal to the expected life of the options. In a cash option, the assumed risk-free interest rate (discount rate) represents the return.
on the cash that will not be paid until exercise.
entity issuing an option on its own shares must use implied yields from the U. S. Treasury zero-coupon yield curve over the expected.
term of the option as its risk-free interest rate assumption if it is using a lattice model incorporating the option’s contractual term. That.
is, at each node in the lattice, the company would use the forward rate starting on the date of the node, with a term equal to the period.
until the next node. Such inputs need to be entered on “Tree” worksheet in Option123.
Periodical update is necessary and available on our web-site ( option123/customers ) if you want to use the provided data as.
For awards that vest on a “cliff” basis, i. e., all at once), the expense would be recognized on a straight-line basis over the vesting period.
If different portions of the overall award vest at different dates, this is called “graded” الاستحقاق. For options with graded vesting,
companies should consider separating the grants into portions based on their vesting terms because in some cases the expected.
option lives of each portion could differ significantly.
recognize compensation cost:
(a) on a straight-line basis as if the award was, in-substance, multiple awards or.
(b) on a straight-line basis over the requisite service period for the entire award.
However, per ASC 718 or FAS 123 (R), “the amount of compensation cost recognized at any date must at least equal the portion of the.
grant-date value of the award that is vested at that date.”
subject to graded service vesting. However, this choice does not extend to awards that are subject to performance vesting. ال.
compensation cost for each vesting tranche in an award subject to performance vesting must be recognized ratably from the service.
inception date to the vesting date for each tranche.
you can choose to recognize compensation cost either by (a) or (b).
meet the requirement of ASC 718 or FAS 123 (R), because the amount of compensation cost recognized at the grant date, practically.
$0 or 0%, does NOT equal the portion of the grant-date value of the award, 25%, that is vested at that date.
Accounting and Expense Allocation.
Under ASC 718 or FAS 123 R, expense is recognized only for options that ultimately are vested. Compensation expense is not.
recognized for options that are forfeited because grantees fail to fulfill service requirement. Therefore, while the fair value per option.
would not be re measured, the number of options actually vesting may change, and this would require re-measurement of aggregate.
compensation expense. Compensation expense is not reversed for options that expire unexercised, even if the options turn out to be.
worthless because the stock price declined.
recognized previously should be reversed. However, Per FAS 123 (R), regardless the nature and numbers of conditions that must be.
satisfied, the existence of a market condition requires recognition of compensation cost if the requisite service is rendered, even if the.
market condition is never satisfied.
When recognizing compensation cost under ASC 718, FAS 123 R, or FAS 123, two methods of accounting are allowed for forfeitures.
related to continuing employment: "Estimated" and "Actual". An employer could elect to estimate forfeitures or could recognize.
compensation cost assuming all awards will vest and reverse recognized compensation cost for forfeited awards when the awards are.
actually forfeited. However, FAS 123 (R) eliminates the latter accounting alternative and requires that employers estimate forfeitures.
(resulting from the failure to satisfy service or performance conditions) when recognizing compensation cost.
change in estimate on compensation cost recognized in prior periods (to adjust the compensation cost recognized to date to the.
amount that would have been recognized if the new estimate of forfeitures had been used since the grant date).
compensation cost only for those awards that actually vest.
requisite service period, net of initial estimated forfeiture. Estimation adjustment and Actual forfeiture/cancellation are entered.
differently in “Option123”:
& # 8226؛ All adjustments to initial estimation or prior estimation can be done “Exp Sum” worksheet.
& # 8226؛ All actual forfeiture needs to be entered on “Basic Info” in order to report actual forfeiture properly.
However, you may always enter both estimation adjustment and actual forfeiture/cancellation on “Basic Info” worksheet. All forfeitures,
including initial estimation, estimation adjustment, and actual forfeiture, are either entered or transferred onto “Exp Sum” worksheet.
on attainment of the target. If the company elects the estimated forfeitures method for continued employment, a further estimate must.
be made for awards that will be forfeited based on continued employment.
Similar to the requirements of ASC 718, FAS 123, or FAS 123 (R) requires that the income tax effects of share-based payments be.
recognized for financial reporting purposes only if such awards would result in deductions on the company’s income tax return.
Generally, the amount of income tax benefit recognized in any period is equal to the amount of compensation cost recognized.
multiplied by the employer’s statutory tax rate. An offsetting deferred tax asset also is recognized.
the cumulative amount of compensation cost recognized in the financial statements for that award, the excess tax benefit is recognized.
as an increase to additional paid-in capital.
reporting purposes. The deferred tax asset in excess of the benefit of the tax deduction needs to be written-off:
1. In equity to the extent that additional paid-in capital has been recognized (“APIC credits”) for excess tax deductions from.
previous employee share-based payments accounted for under ASC 718 or FAS 123 (regardless of whether or not an entity.
elected to recognize compensation cost in the financial statements or only in pro forma disclosures) or under ASC 718 OR FAS.
2. In operations (income tax expense), to the extent the write-off exceeds previous excess tax benefits recognized in equity.
“Option123” tax-effects compensation expense over the vesting period. Unlike other programs, this Program has the ability to adjust.
deferred tax accounts for any tax rate changes that arise during the vesting period. Accounting for income taxes related to share-based.
compensation can be complicated, consulting to your tax advisor may be necessary. Tax rates are entered in the Forfeiture/Estimate.
part on “Exp Sum” worksheet.
Presentation and Disclosure.
ASC 718 or FAS 123 (R)’s requirement that the compensation cost associated with share-based payments be recognized in the.
financial statements (eliminating the pro forma disclosure alternative) is a significant change in accounting for many companies that, in.
some cases, will be recognizing that compensation cost in their financial statements for the first time.
employees that satisfy the following objectives:
statements to understand:
The nature and terms of such arrangements that existed during the period and the potential effects of those arrangements on.
The effect of compensation cost arising from share-based payment arrangements on the income statement.
The method of estimating the fair value of the goods or services received, or the fair value of the equity instruments granted (or.
offered to grant), during the period.
The cash flow effects resulting from share-based payment arrangements.
ASC 718 or FAS 123 R indicates the minimum information needed to achieve those objectives and illustrate how the disclosure.
requirements might be satisfied. In some circumstances, an entity may need to disclose information beyond that required by ASC 718.
or FAS 123 R to achieve the disclosure objectives.
similar to those required by ASC 718 or FAS 123R to the extent that those disclosures are important to an understanding of the effects.
of those transactions on the financial statements. In addition, an entity that has multiple share-based payment arrangements with.
employees shall disclose information separately for different types of awards under those arrangements to the extent that differences.
in the characteristics of the awards make separate disclosure important to an understanding of the entity’s use of share-based.
weighted average exercise price, weighted remaining contract term, and aggregate intrinsic value for.
Those outstanding at the end of the year.
Those exercisable or convertible at the end of year.
Exercised or converted.
For current fiscal period, the number and weighted grant-date fair value (intrinsic value) for.
Those non-vested at the beginning of the year.
Those non-vested at the end of the year.
For current fiscal period, the summary information of the following assumptions:
Option123 ليك هي الشركة الرائدة في مجال إدارة الخيارات الأسهم الموظف، وتقييم البرمجيات وخدمات التقييم في الولايات المتحدة.
تنص على. وقد استخدمت برامجنا من قبل 400+ العملاء في جميع أنحاء العالم، بما في ذلك شركات فورتشن 500، شركات كبا كبيرة (مثل كبيرة 4)،
فضلا عن العديد من الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم منذ أن وجدت في عام 1999.
أن تنظر في تحدي مايكروسوفت إكسل (R) للمحاسبين والمهنيين الماليين ومديري الأعمال.
Option123 (الإصدار القياسي)
تقييم الخيارات معقدة وخارجها.
التقييم، & أمب؛ الإبلاغ عن.
أسود سكولز الخيار حاسبة.
الحدين نموذج حاسبة / محاكاة.
حاسبة نماذج التسعير الخيار.
دون إشعارات خطية مسبقة.
اتصل بنا عبر:
LLC. كل الحقوق محفوظة.
ومساعدة الشركات في تتبع وتقدير خطة خيارات أسهم الموظفين، فضلا عن الحوسبة ربحية السهم وإعداد كل منهما.
والتقرير المؤقت، والاستمارة 10 Q، والتقرير السنوي، النموذج 10 K، باتباع بيان معايير المحاسبة المالية رقم 123.
(المعدل 2004)، & # 8220؛ الدفع القائم على المشاركة & # 8221؛ (فاس 123 (R)، (يحل محله فاسب أسك الموضوع 718 - تعويض الأسهم)، والمالية.
المعايير المحاسبية رقم 128، & # 8220؛ العائد على السهم & # 8221؛ (فاس 128)، ومعايير المحاسبة المالية رقم 148، & # 8220؛
التعويض والتعويضات القائمة على أساس & # 8212؛ الانتقال والإفصاح & # 8212؛ وتعديل بيان فاسب رقم 123 & # 8221؛ (فاس 148)، فضلا عن الأوراق المالية.
قانون التبادل لعام 1934.
حساب القيمة العادلة لخيار الأسهم باستخدام نموذج تسعير الخيارات (بما في ذلك & # 8220؛ النموذج الثنائي & # 8221؛ و & # 8220؛ خيار بلاك سكولز.
بريسينغ موديل & # 8221؛) & # 8211؛ يحسب القيمة العادلة للخيارات أو المكافآت المماثلة بناء على افتراضات الشركة الخاصة بك. معرض.
يتم حساب قيم كل منحة باستخدام كلا النموذجين ذي الحدين و بلاك-سكولز نموذج تسعير الخيار في نفس الوقت، إذا.
يتم إدخال جميع المدخلات المطلوبة. يمكن إجراء محاكاة شجرة ذات الحدين لكل منحة واحدة مع إما المدخلات الثابتة المستخدمة أكثر من.
يتم إدخال المصطلح بأكمله أو المدخلات المتغيرة بشكل منفصل في كل عقدة. ويحسب التقلب التاريخي أيضا في نفس الوقت، إذا كان الأمر كذلك.
إبس كالكولاتيونس & # 8211؛ يحسب الأسهم الإضافية و إبس باتباع أسك 718 أو فاس 123 (R) و فاس 128.
معلومات الكشف عن المعلومات والخيارات & # 8211؛ توفر الحد الأدنى من معلومات الإفصاح ومعلومات منح الخيارات، حسب الاقتضاء.
من قبل ASC718 أو فاس 123 (R)، سيك، لتقديم نموذج 10K، التقرير السنوي. ويشمل ذلك معلومات موجزة عن المبالغ المستحقة /
والخيارات القابلة للتطبیق، ومتوسط المتوسط المرجح للمعلومات، ومعلومات منحة الخیار الإجمالي کما ھو مطلوب في النموذج 10 ک، الجزء الثاني، البند.
5، فضلا عن المعلومات المتعلقة بالتعويضات التنفيذية المطلوبة في النموذج 10K، البند 11. للشركات التي تستخدم.
السنة التقويمية للسنة المالية، فإنهم مطالبون باعتماد المعيار فاس 123 (R) أو أسك 718 في بداية الفترة المالية المؤقتة.
ابتداء من 15 ديسمبر 2005. وقبل ذلك، لا تزال هناك حاجة إلى الكشف النموذجي لأولئك الذين لم يعتمدوا معيار المحاسبة المالي 123.
تحليل الحساسية & # 8211؛ يوفر لكل منحة واحدة مع تحليل الحساسية من خلال افتراض هذه التغييرات: سعر السهم من.
والأصول الأساسية، والتقلب، والحياة المقدرة للخيار، ومعدل خالية من المخاطر من خلال حساب 5 اليونانيين التالية: دلتا، غاما،
فيغا، ثيتا، و رو في نفس الوقت الذي يتم فيه احتساب القيمة العادلة لكل منحة. تفاصيل تفسيرات هؤلاء اليونانيين هي.
المقدمة بالتفصيل في فصل لاحق.
تخصيص النفقات & # 8211؛ يخصص إجمالي المصروفات المرتبطة بالحكم الفردي للفترات المحاسبية المناسبة، و.
إضافة مخصصات فردية من قبل المجموعة لمساعدة الشركات في تطوير أسك 718 أو فاس 123 (R) إفصاحات صافي الدخل.
كما يعرض المتوسط المرجح للمعلومات والإفصاح الأخرى المطلوبة بموجب أسك 718 أو فاس 123 (R) و فاس 148.
تحميل تلقائي سعر الأسهم التاريخية وتوزيعات الأرباح & # 8211؛ يسمح سعر الأسهم التاريخية وبيانات الأرباح تلقائيا.
تحميلها من الإنترنت.
جميع الأنشطة المتعلقة بالخيارات أو الأوامر أو الجوائز المماثلة، بما في ذلك المنح، والإلغاء / المصادرة، والتمارين،
والتقييمات، وحسابات إبس المخففة، والإفصاح والإبلاغ عن جميع الخيارات المتعلقة بالتعويضات.
إبس حساب.
أصدر مجلس معايير المحاسبة المالية بيان معايير المحاسبة المالية رقم 128، & # 8220؛ العائد على السهم & # 8221؛، والتي.
يبسط معايير الحسابات. ويتطلب ذلك عرضا مزدوجا للسهم الأساسي والمخفف في بيان الدخل.
ويتطلب تسوية البسط والمقام لحساب إبس الأساسي إلى بسط إبس المخفف.
حساب. معايير المحاسبة المالية رقم 148، & # 8220؛ المحاسبة عن التعويضات القائمة على الأسهم & # 8212؛ الانتقال والإفصاح & # 8212؛
تعديال على البيان رقم 123 & # 8221، كما يعدل متطلبات اإلفصاح عن معيار المحاسبة المالي رقم 123 ليتطلب إفصاحات بارزة في.
كل من البيانات المالية السنوية والمرحلية عن طريقة محاسبة تعويضات الموظفين المستندة إلى الأسهم والتأثير.
من الطريقة القائمة على النتائج المبلغ عنها. وعلاوة على ذلك، فإن بيان معايير المحاسبة المالية رقم 123 (المنقح لعام 2004)، & # 8220؛
باسد بايمنت & # 8221؛ (فاس 123 (R))، تعدل حسابات إبس للمعيار فاس 123 و فاس 128 و فاس 148. وقد تم الاستعاضة عن معيار فاس 123 R.
فاسب أسك الموضوع 718 - تعويضات الأسهم.
غير المسددة للفترة. تعكس ربحية السهم المخففة التحويل المفترض لجميع الأوراق المالية المخففة، بما في ذلك خيارات الأسهم،
والديون القابلة للتحويل، والأسهم المفضلة القابلة للتحويل. الخيار 123 يتناول فقط الخيارات / الأوامر المخففة ولا يشير إلى التحويل.
والديون والأسهم المفضلة القابلة للتحويل بسبب طبيعتها المحددة. أيضا بسبب طريقة بسيطة نسبيا من حساب، Option123.
لا تتعامل مع حسابات المتوسط الأساسي لعدد الأسهم العادية القائمة و إبس الأساسي.
كانت مخففة ومعلقة خلال الفترة. ويشمل القاسم عدد الأسهم المشتركة الإضافية التي قد يكون لها.
كانت مستحقة اإذا مت اإسدار الأسهم العادية املحتملة املخففة.
يتم التعامل مع المخصصات أو أي معايير استحقاق إضافية غير الخدمة المستمرة أو االستحقاق المتعلق بالوقت على أنها قيمة طارئة.
تشارك. يتم التعامل مع الجوائز التي تخضع فقط لالستحقاق المتعلق بالوقت على غرار الخيارات باستخدام طريقة أسهم الخزانة) انظر الصفحة التالية (.
ومع ذلك، فإن الحساب يختلف اعتمادا على طريقة المحاسبة التي حددتها الشركة لحساب الجوائز الممنوحة ل.
الموظفين. ينبغي تطبيق إرشادات إبس المطبقة على معيار المحاسبة المالي رقم 128 في حساب ربحية السهم للإبلاغ عن وجه الدخل.
البيانات المطلوبة من قبل أسك 718 أو فاس 123 (R).
طريقة الخزينة. خيارات وأوامر سيكون لها تأثير مخفف تحت طريقة أسهم الخزانة فقط عندما يكون متوسط سعر.
الأسهم المشتركة خلال الفترة المشمولة بالتقرير يتجاوز سعر ممارسة الخيارات أو ضمانات (في المال). إذا كان في ربع.
متوسط الزيادات في السعر أعلى من سعر ممارسة الخيار، يجب عدم تعديل بيانات إبس المبلغ عنها سابقا بأثر رجعي كنتيجة لذلك.
من التغيرات في أسعار السوق من الأسهم المشتركة.
يتم تضمين الفترة في مقام ربحية السهم المخففة للفترة الفعلية التي كانت مستحقة.
(أو وقت إصدارها، في وقت لاحق). وينبغي افتراض أن حصيلة التدريبات تستخدم في شراء الأسهم العادية في.
متوسط سعر السوق خلال الفترة. الفرق بين عدد الأسهم المفترضة الصادرة وعدد الأسهم.
المفترض شراؤها، ودعا الأسهم الإضافية، ينبغي أن تدرج في المقام من حسابات إبس المخففة.
أو أدنى سعر، أو متوسط إغلاق مفتوح، أو متوسط سعر السهم هاي-لو، وهو ما يتناسب تماما مع تقدير المستخدم. ومع ذلك، & # 8220؛ Option123 & # 8221؛ فقط.
بأتمتة الجوائز حيث يستند الاستحقاق على مرور الوقت. لحساب الأسهم غير المستحق، إيسوودلي المحتملة.
الأسهم أو الجوائز التي يمكن تسويتها في الأوراق المالية أو النقدية، وبالتالي حساب منفصل ضروري. يرجى الرجوع إلى سفاس 128.
ربع السنة، لا ينبغي إدراج أسهم إضافية في حسابات إبس المخففة،
مخففة. بالنسبة إلى الحسابات السنوية والسنوية عندما يكون كل ربع سنة مربحا، فإن الأسهم الإضافية المدرجة في المقام.
هو المتوسط البسيط لعدد األسهم اإلضافية في كل ربع سنة في الفترة من سنة إلى تاريخ أو فترة سنوية. ومع ذلك، إذا واحد أو أكثر.
(أو الخسارة) من العمليات المستمرة ينبغي أن تستخدم في تحديد ما إذا كان.
يتم تضمين العمليات في المال أو الأوامر في المقام. لذلك، على الرغم من الخيارات في المال أو أوامر.
مستبعدة من ربع أو أكثر لحساب ربحية السهم المخففة ربع السنوية بسبب تأثير مكافحة التخفيف، تلك الخيارات الأسهم أو.
ينبغي إدراج الأوامر في حسابات السنة المنتهية في السنة أو السنوية المخففة للسهم طالما كان التأثير مخففا.
أو غيرها باستخدام المتوسط المرجح حتى تاريخه مع بداية التاريخ يبدأ دائما في اليوم الأول من السنة المالية.
نماذج تسعير الخيارات.
هناك نوعان من نماذج تسعير الخيارات المتاحة في هذا البرنامج: ثنائي التسعير الخيار التسعير نموذج و بلاك سكولز نموذج التسعير الخيار.
في أسك 718 أو فاس 123 (R)، أي نموذج مقبول على الرغم من أن أحدث مشروع التعرض للدفع على أساس الأسهم & # 8211؛ تعديلا.
من كشوفات فاسب رقم 123 و 95 ذكر تفضيل فاسب & # 8217؛ لنموذج التسعير الخيار الحدين، كما أنه يوفر أكبر.
المرونة اللازمة لتعكس الخصائص الفريدة لخيارات مشاركة الموظفين والأدوات المماثلة. ومع ذلك، ومع ذلك، فإن فاسب.
يدرك أن الكيانات قد لا تكون متاحة في شكل قابل للاستخدام معلومات حول الموظفين & # 8217؛ أنماط ممارسة (وربما.
عوامل أخرى) لازمة لتوفير مدخلات ملائمة لتلك النماذج. يستخدم البرنامج & # 8220؛ نموذج التسعير الخيار الثنائي & # 8221؛ افتراضيا، ولكن.
فيمكنك اختيار استخدام & # 8220؛ بلاك-سكولز أوبتيون بريسينغ موديل & # 8221 ؛.
نموذج الحدين، وتسمى أيضا شعرية نموذج أو نموذج شجرة، وقدم لأول مرة من قبل كوكس، روس، وروبنشتاين إلى سعر الأمريكية.
خيارات الأسهم في عام 1979. النموذج يقسم الوقت إلى خيار & # 8217؛ s إنتهاء إلى عدد كبير من فترات، أو خطوات. في كل خطوة ذلك.
يحسب أن سعر السهم سوف تتحرك إما صعودا أو هبوطا مع احتمال معين. This model also takes into considerations of.
the underlying stock’s volatility, the time to expiration, the risk free interest rate and dividend amount/yield.
The main difference between American options and European options is the feature of early exercise at any time during the.
American option’s life. However, this feature brings substantial complexity for valuation purpose. Unlike Black-Scholes Option.
Pricing Model, a closed-form pricing model for valuation of European options, there are no general closed-form model for.
For European options or similar awards, the Binomial model used in the Program are the basic form using the six variables.
required by ASC 718 or FAS 123 (R):
Expected term, a calculated result with contract term as an input in the Binomial model,
Expected volatility of the underlying stock over the contract term,
Risk free interest rate over the contract term, and.
The expected dividend yield over the contract term.
Under the binomial model, expected life is a calculated output of a closed-form model, i. e. Black-Scholes Model in which the.
expected term is an input.
An example of an acceptable method for purposes of financial statement disclosures of estimating the expected term based on.
t he results of a lattice model is to use the lattice model’s estimated fair value of a share option as an input to a closed-form.
mod el, and then to solve the closed-form model for the expected term. Other methods also are available to estimate expected.
Under binomial mode, another decision that must be made is how many time steps to use in the valuation (i. e., how much time.
passes between nodes). The number of steps can be unlimited theoretically since the stock price movements can be infinite for.
a future period. Generally, the greater the number of time steps, the more accurate the ending value. However, as more time.
steps are added, the incremental increase in accuracy declines. The number of time steps takes on more importance in a.
robust lattice model in which more time steps may be needed to adequately model the term structures of volatilities and interest.
rates, as well as employee-exercise behavior.
For American options or similar awards, two more inputs may be entered:
Post-vesting termination rate.
For example, a suboptimal exercise factor of “2” means that exercise is generally expected to occur when the share price.
reache s two times the share option’s exercise price. Option-pricing theory generally holds that the optimal (or profit-maximizing)
time to exercise an option is at the end of the option’s term; therefore, if an option is exercised prior to the end of its term, that.
exercise is referred to as suboptimal. Suboptimal exercise also is referred to as early exercise. Suboptimal or early exercise.
affects the expected term of an option.
Regardless of the valuation technique or model selected, an entity shall develop reasonable and supportable estimates for.
each assumption used in the model, including the employee share option or similar instrument’s expected term, taking into.
account both the contractual term of the option and the effects of employees’ expected exercise and post-vesting employment.
“Option123” provides two choices to enter all the inputs under the Binomial model: constant inputs over the contract term and.
variable inputs to be entered at each node during the contract term.
If variable inputs assumption is selected in this Program, except Exercise Price and Stock Price of underlying assets, all.
other inputs may be entered differently at each node over the term. As indicated in the diagram below, the input for risk.
free rate, dividend yield, expected volatility, and the termination rate are entered at each node,
In the early 1970s, Fischer Black and Myron Scholes made a major breakthrough by deriving a differential equation that must be.
by the price of any derivative dependent on a non-dividend-paying stock. They used the equation to compute values for.
European call and put option on the stock. In 1997, they were awarded Noble Prize.
To compute the value of stock options by using Black-Scholes Option Pricing Model, five inputs are needed: stock price,
exercise price, risk-free rate, time to expiration date, and volatility. Black-Scholes Generalized Model has one more assumption:
expected dividend yield - a company paying a continuous dividend during the life of option. According to ASC 718, FAS 123 R, or.
FAS123, six inputs are needed to compute the fair value of options. Black-Scholes Generalized Model is used in “Option123” إلى.
compute the fair value of option for public companies and the minimum value of options for non-public companies.
Black-Scholes Option Pricing Model is the most frequently mentioned theoretical model for valuation of options in business.
world. The standard Black-Scholes Option Pricing Model was designed to estimate the value of transferable stock options.
While the model has been used by investors and compensation professionals, it has also gained greater prominence because.
of its acceptability as a valuation model by the FASB and in the SEC proxy rules. This model originally was developed to value.
tradable types of options, but the FASB also believes its use is appropriate for valuing employee stock options.
Fair Value of Options.
Per ASC 718 or FAS 123 (R), if an observable market price is not available for a share option or similar instrument with the same or.
similar terms and conditions, an entity shall estimate the fair value of that instrument using a valuation technique or model that meets.
the requirements and takes into account, at a minimum:
The exercise price of the option.
The expected term of the option, taking into account both the contractual term of the option and the effects of employees’
expected exercise and post-vesting employment termination behavior. In a closed-form model, the expected term is an.
assumption used in (or input to) the model, while in a lattice model, the expected term is an output of the model.
The current price of the underlying share.
The expected volatility of the price of the underlying share for the expected term of the option.
The expected dividends on the underlying share for the expected term of the option.
The risk-free interest rate(s) for the expected term of the option.
Under “Option123”, fair value of stock based options is determined by either using “Black-Scholes Option Pricing Model” or “Binomial.
Model” that takes into account the stock price at the grant date, the exercise price, the expected life of the option, the volatility of the.
underlying stock and the expected dividends on it, and the risk-free interest rate over the expected life of the option. If Binomial model is.
used, suboptimal factor, post-vesting termination rate and number of steps may be entered as additional inputs.
until all assumptions have been made on “Front Page”, all minimum inputs are entered on “Value” or “Tree” sheet, and all price data.
have been downloaded onto price worksheets.
“Stock Price” at the date of grant and “Exercise Price” general are obvious. “Exercise price” may also be named as “strike price” أو.
“grant price”. They are all interchangeable in the Manual.
Per ASC 718 or FAS 123 (R), a volatility input is always necessary for valuating a stock-based award with either Binomial Model or.
Black-Scholes Option Pricing Model. Out of the six inputs required by these two option pricing models, volatility is the most difficult to.
generally the case, materiality should be considered when establishing the degree of precision necessary for this estimate. Volatility is.
not a stock’s "beta" عامل. The beta factor measures a stock’s price fluctuation relative to the market average fluctuation, whereas.
volatility is a measure of a stock’s own price change relative to a prior period.
you choose not to use the calculated historical volatility, you may also input the estimated volatility manually on the “Value” worksheet.
estimate the expected life of option on “Value” worksheet, volatility over the historical period with length equals to the expected life of.
option will be computed and displayed on the “Value” worksheet after you click “Calculate Values” زر.
the observations, defined based on the expected life of option and the time-interval used to calculate volatility, are less than 20, the.
Program will remind you of it. You may continue to calculate fair value / volatility for a grant item, even the observations are fewer than.
20, as long as the calculation is mathematically computable (i. e. the observations are greater or equal to 3).
Therefore, if volatility based on historical price fluctuations is not representative of the volatility expected over the expected life of the.
option, adjustments to the historical volatility may be necessary. The reasons behind any deviation from historical volatility should be.
be available to calculate volatility. In those situations, expected volatility may be based on the average volatility of similar entities at.
comparable levels in their history.
experience has been gained and, therefore, might appropriately place more weight on recent experience. An entity also might consider.
the stock price volatility of similar entities.
a failed takeover bid or an isolated major restructuring) might be disregarded for that historical calculation.
estimate than any other amount, it should be used. Otherwise, it is appropriate to use an expected volatility estimate at the low end of.
that reasonable range.
“Monthly Price” worksheet, depending on the type of price you selected on “Front Page”. However, you may not manipulate the historical.
volatility calculations on any of the price worksheets.
change it in the future once you select the proper time-interval on “Front Page”, unless other intervals provide better estimate.
Therefore, the only alternative to manipulate historical volatility calculation is to change the “expected life of option” on “Value”
The expected life of option is the number of years expected to elapse before the grantees exercise the options, SARs payable in.
shares, or similar equity awards. As is generally the case, materiality should be considered when establishing the degree of precision.
necessary for this estimate. Expected life is less than the contractual term, but is always at least as long as the vesting period.
award, the volatility of the underlying stock, and current expectations. Also, when estimating the expected option life, it may be helpful to.
stratify the grantees if there is likely to be a significant difference in their option exercise behavior.
The vesting period of the award.
الموظفين & # 8217؛ historical exercise and post-vesting employment termination behavior for similar grants.
The expected volatility of the stock.
Blackout periods and other coexisting arrangements such as agreements that allow for exercise to automatically occur during.
blackout periods if certain conditions are satisfied.
الموظفين & # 8217؛ ages, lengths of service, and home jurisdictions (i. e., domestic or foreign).
External data, if it is more appropriate or internal data is not available.
Aggregation by homogeneous employee groups.
If Binomial model is selected in Option123, the expected term is automatically calculated using Black-Scholes model. However, if the.
expected volatility is too higher, say greater than 150% in some case, the calculated expected term may not be reasonable and the.
Program may replace it with contract term instead.
This is the expected annual dividend yield over the expected life of the option, expressed as a percentage of the stock price on the date.
من المنحة. As is generally the case, materiality should be considered when establishing the degree of precision necessary for this.
guidance on estimating expected dividends:
expected dividend amount rather than a yield. An entity may use either its expected yield or its expected payments. Additionally, an entity’
s historical pattern of dividend increases (or decreases) should be considered. For example, if an entity has historically increased.
dividends by approximately 3 percent per year, its estimated share option value should not be based on a fixed dividend amount.
throughout the share option’s expected term. As with other assumptions in an option-pricing model, an entity should use the expected.
dividends that would likely be reflected in an amount at which the option would be exchanged.
should be modified to reflect that expectation. If an entity has not paid dividends in the past but has announced it will begin paying.
dividends representing a certain yield that should be used as the expected dividend yield.
However, some latitude is allowed, and if an emerging entity with no history of paying dividends reasonably expects to declare.
dividends during the expected life of the option, it might consider the dividend payments of a comparable peer group in determining its.
expected dividend assumption, weighted to reflect the period during which dividends are expected to be paid. If dividend equivalents.
are paid to the grantee or are applied to reduce the exercise price, a dividend yield of zero should be used.
and, therefore, can also take into account the impact of anticipated dividend changes. In Option123, if “variable inputs” method is.
selected, expected dividend may be entered differently at each node over the entire contract term. Such approaches might better reflect.
expected future dividends, as dividends do not always move in lock-step with changes in the company’s stock price. Expected dividend.
estimates in a lattice model should be determined based on the general guidance provided above.
better estimate than any other amount, it should be used. Otherwise, it is appropriate to use an estimate at the high end of that.
reasonable range for the expected dividend yield (which, because of its inverse relationship, would result in the lowest reasonable fair.
calculation, while the “Annual Dividend Yield” entered on “Value” worksheet is used to compute the fair value of stock-based options.
Variable dividend yields are to be entered on “Tree” worksheet.
For a U. S. employer, the risk-free interest rate is the rate currently available for zero-coupon U. S. Government issues with a remaining.
term equal to the expected life of the options. In a cash option, the assumed risk-free interest rate (discount rate) represents the return.
on the cash that will not be paid until exercise.
entity issuing an option on its own shares must use implied yields from the U. S. Treasury zero-coupon yield curve over the expected.
term of the option as its risk-free interest rate assumption if it is using a lattice model incorporating the option’s contractual term. That.
is, at each node in the lattice, the company would use the forward rate starting on the date of the node, with a term equal to the period.
until the next node. Such inputs need to be entered on “Tree” worksheet in Option123.
Periodical update is necessary and available on our web-site ( option123/customers ) if you want to use the provided data as.
For awards that vest on a “cliff” basis, i. e., all at once), the expense would be recognized on a straight-line basis over the vesting period.
If different portions of the overall award vest at different dates, this is called “graded” الاستحقاق. For options with graded vesting,
companies should consider separating the grants into portions based on their vesting terms because in some cases the expected.
option lives of each portion could differ significantly.
recognize compensation cost:
(a) on a straight-line basis as if the award was, in-substance, multiple awards or.
(b) on a straight-line basis over the requisite service period for the entire award.
However, per ASC 718 or FAS 123 (R), “the amount of compensation cost recognized at any date must at least equal the portion of the.
grant-date value of the award that is vested at that date.”
subject to graded service vesting. However, this choice does not extend to awards that are subject to performance vesting. ال.
compensation cost for each vesting tranche in an award subject to performance vesting must be recognized ratably from the service.
inception date to the vesting date for each tranche.
you can choose to recognize compensation cost either by (a) or (b).
meet the requirement of ASC 718 or FAS 123 (R), because the amount of compensation cost recognized at the grant date, practically.
$0 or 0%, does NOT equal the portion of the grant-date value of the award, 25%, that is vested at that date.
Accounting and Expense Allocation.
Under ASC 718 or FAS 123 R, expense is recognized only for options that ultimately are vested. Compensation expense is not.
recognized for options that are forfeited because grantees fail to fulfill service requirement. Therefore, while the fair value per option.
would not be re measured, the number of options actually vesting may change, and this would require re-measurement of aggregate.
compensation expense. Compensation expense is not reversed for options that expire unexercised, even if the options turn out to be.
worthless because the stock price declined.
recognized previously should be reversed. However, Per FAS 123 (R), regardless the nature and numbers of conditions that must be.
satisfied, the existence of a market condition requires recognition of compensation cost if the requisite service is rendered, even if the.
market condition is never satisfied.
When recognizing compensation cost under ASC 718, FAS 123 R, or FAS 123, two methods of accounting are allowed for forfeitures.
related to continuing employment: "Estimated" and "Actual". An employer could elect to estimate forfeitures or could recognize.
compensation cost assuming all awards will vest and reverse recognized compensation cost for forfeited awards when the awards are.
actually forfeited. However, FAS 123 (R) eliminates the latter accounting alternative and requires that employers estimate forfeitures.
(resulting from the failure to satisfy service or performance conditions) when recognizing compensation cost.
change in estimate on compensation cost recognized in prior periods (to adjust the compensation cost recognized to date to the.
amount that would have been recognized if the new estimate of forfeitures had been used since the grant date).
compensation cost only for those awards that actually vest.
requisite service period, net of initial estimated forfeiture. Estimation adjustment and Actual forfeiture/cancellation are entered.
differently in “Option123”:
& # 8226؛ All adjustments to initial estimation or prior estimation can be done “Exp Sum” worksheet.
& # 8226؛ All actual forfeiture needs to be entered on “Basic Info” in order to report actual forfeiture properly.
However, you may always enter both estimation adjustment and actual forfeiture/cancellation on “Basic Info” worksheet. All forfeitures,
including initial estimation, estimation adjustment, and actual forfeiture, are either entered or transferred onto “Exp Sum” worksheet.
on attainment of the target. If the company elects the estimated forfeitures method for continued employment, a further estimate must.
be made for awards that will be forfeited based on continued employment.
Similar to the requirements of ASC 718, FAS 123, or FAS 123 (R) requires that the income tax effects of share-based payments be.
recognized for financial reporting purposes only if such awards would result in deductions on the company’s income tax return.
Generally, the amount of income tax benefit recognized in any period is equal to the amount of compensation cost recognized.
multiplied by the employer’s statutory tax rate. An offsetting deferred tax asset also is recognized.
the cumulative amount of compensation cost recognized in the financial statements for that award, the excess tax benefit is recognized.
as an increase to additional paid-in capital.
reporting purposes. The deferred tax asset in excess of the benefit of the tax deduction needs to be written-off:
1. In equity to the extent that additional paid-in capital has been recognized (“APIC credits”) for excess tax deductions from.
previous employee share-based payments accounted for under ASC 718 or FAS 123 (regardless of whether or not an entity.
elected to recognize compensation cost in the financial statements or only in pro forma disclosures) or under ASC 718 OR FAS.
2. In operations (income tax expense), to the extent the write-off exceeds previous excess tax benefits recognized in equity.
“Option123” tax-effects compensation expense over the vesting period. Unlike other programs, this Program has the ability to adjust.
deferred tax accounts for any tax rate changes that arise during the vesting period. Accounting for income taxes related to share-based.
compensation can be complicated, consulting to your tax advisor may be necessary. Tax rates are entered in the Forfeiture/Estimate.
part on “Exp Sum” worksheet.
Presentation and Disclosure.
ASC 718 or FAS 123 (R)’s requirement that the compensation cost associated with share-based payments be recognized in the.
financial statements (eliminating the pro forma disclosure alternative) is a significant change in accounting for many companies that, in.
some cases, will be recognizing that compensation cost in their financial statements for the first time.
employees that satisfy the following objectives:
statements to understand:
The nature and terms of such arrangements that existed during the period and the potential effects of those arrangements on.
The effect of compensation cost arising from share-based payment arrangements on the income statement.
The method of estimating the fair value of the goods or services received, or the fair value of the equity instruments granted (or.
offered to grant), during the period.
The cash flow effects resulting from share-based payment arrangements.
ASC 718 or FAS 123 R indicates the minimum information needed to achieve those objectives and illustrate how the disclosure.
requirements might be satisfied. In some circumstances, an entity may need to disclose information beyond that required by ASC 718.
or FAS 123 R to achieve the disclosure objectives.
similar to those required by ASC 718 or FAS 123R to the extent that those disclosures are important to an understanding of the effects.
of those transactions on the financial statements. In addition, an entity that has multiple share-based payment arrangements with.
employees shall disclose information separately for different types of awards under those arrangements to the extent that differences.
in the characteristics of the awards make separate disclosure important to an understanding of the entity’s use of share-based.
weighted average exercise price, weighted remaining contract term, and aggregate intrinsic value for.
Those outstanding at the end of the year.
Those exercisable or convertible at the end of year.
Exercised or converted.
For current fiscal period, the number and weighted grant-date fair value (intrinsic value) for.
Those non-vested at the beginning of the year.
Those non-vested at the end of the year.
For current fiscal period, the summary information of the following assumptions:
Comments
Post a Comment